Λάβετε καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις με τα εύκολα, οπτικά εργαλεία της Simply Wall St που σας προσφέρουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.
-
Αναρωτιέστε αν η Visa με περίπου 309,94 $ ΗΠΑ είναι μια συμφωνία ή μια παγίδα στα τρέχοντα επίπεδα; Αυτή η ανάλυση στοχεύει να σας βοηθήσει να υπολογίσετε τι πραγματικά πληρώνετε.
-
Την περασμένη εβδομάδα η μετοχή παρουσίασε πτώση 0,5%, ενώ η απόδοση 30 ημερών είναι 2,8%, έναντι ετήσιας απόδοσης μείωσης 10,5% και 1 έτους απόδοσης πτώσης 5,8%, με μακροπρόθεσμες αποδόσεις 3 και 5 ετών 38,1% και 39,9% αντίστοιχα.
-
Οι πρόσφατοι τίτλοι γύρω από τη Visa έχουν επικεντρωθεί στον ρόλο της στο επίκεντρο των παγκόσμιων ψηφιακών πληρωμών, των συνεργασιών με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και fintechs και των συνεχιζόμενων ρυθμιστικών συζητήσεων που μπορούν να επηρεάσουν το συναίσθημα των επενδυτών. Μαζί, αυτά τα θέματα βοηθούν να εξηγηθεί γιατί η τιμή της μετοχής μπορεί να αλλάξει ακόμη και χωρίς συγκεκριμένες ανακοινώσεις της εταιρείας να κυριαρχούν στη ροή των ειδήσεων.
-
Η Visa έχει επί του παρόντος βαθμολογία αποτίμησης 3 στα 6. Οι ενότητες που ακολουθούν θα περιγράψουν τι λένε οι διαφορετικές μέθοδοι αποτίμησης για αυτήν τη βαθμολογία, καθώς και έναν πιο στρογγυλεμένο τρόπο σκέψης για την αξία που συνδέει τα πάντα στο τέλος του άρθρου.
Η Visa παρέδωσε -5,8% επιστροφές τον περασμένο χρόνο. Δείτε πώς αυτό ταιριάζει με τον υπόλοιπο κλάδο του Diversified Financial.
Το μοντέλο Excess Returns εξετάζει πόσα κέρδη μπορεί να κερδίσει μια εταιρεία από τα ίδια κεφάλαιά της πάνω από την απόδοση που απαιτούν οι μέτοχοι και, στη συνέχεια, προβάλλει αυτά τα «έξτρα» κέρδη στο μέλλον για να εκτιμήσει την αξία της επιχείρησης σήμερα.
Για τη Visa, το μοντέλο χρησιμοποιεί λογιστική αξία 20,04 $ ανά μετοχή και σταθερό EPS 17,00 $ ανά μετοχή, με βάση τις σταθμισμένες μελλοντικές εκτιμήσεις απόδοσης ιδίων κεφαλαίων από 12 αναλυτές. Το Κόστος Ιδίων Κεφαλαίων είναι 1,79 $ ανά μετοχή, το οποίο συνεπάγεται Υπερβολική Απόδοση 15,21 $ ανά μετοχή. Αυτό υποστηρίζεται από μια μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων 69,24% και μια προβλεπόμενη σταθερή λογιστική αξία 24,55 $ ανά μετοχή που προέρχεται από 8 αναλυτές.
Συνδυάζοντας αυτές τις εισροές, το πλαίσιο Excess Returns παράγει μια εκτίμηση εγγενούς αξίας περίπου 414,68 $ ανά μετοχή. Σε σύγκριση με την πρόσφατη τιμή της μετοχής περίπου 309,94 $, αυτό σημαίνει ότι η μετοχή είναι περίπου 25,3% υποτιμημένη με αυτήν τη μέθοδο.
Αποτέλεσμα: ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ
Η ανάλυσή μας Υπερβολικών Επιστροφών δείχνει ότι η Visa είναι υποτιμημένη κατά 25,3%. Παρακολουθήστε το στη λίστα παρακολούθησης ή στο χαρτοφυλάκιό σας ή ανακαλύψτε 58 ακόμη υποτιμημένες μετοχές υψηλής ποιότητας.
Μεταβείτε στην ενότητα Αποτίμηση της Εταιρικής Αναφοράς μας για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο φτάνουμε σε αυτήν την Fair Value for Visa.
Για κερδοφόρες εταιρείες όπως η Visa, η αναλογία P/E είναι μια χρήσιμη συντομογραφία για το τι πληρώνετε για κάθε δολάριο τρεχόντων κερδών. Δίνει μια γρήγορη αίσθηση του πώς η αγορά ζυγίζει την κερδοφορία της εταιρείας έναντι της αξίας αυτών των κερδών για τους μετόχους.
Γενικά, η υψηλότερη αναμενόμενη αύξηση των κερδών και ο χαμηλότερος αντιληπτός κίνδυνος τείνουν να δικαιολογούν υψηλότερο «κανονικό» ή «δίκαιο» δείκτη P/E. Η αργή ανάπτυξη ή ο υψηλότερος κίνδυνος συνήθως υποστηρίζουν χαμηλότερο. Αυτό το πλαίσιο σάς βοηθά να κρίνετε αν μια δεδομένη πολλαπλή εμφάνιση είναι τεντωμένη ή συντηρητική.
Η Visa αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται με P/E περίπου 28,68x. Αυτό βρίσκεται πάνω από τον μέσο όρο του διαφοροποιημένου χρηματοοικονομικού κλάδου 17,10x και τον μέσο όρο της ομάδας ομοτίμων 20,41x, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά είναι διατεθειμένη να πληρώσει περισσότερα για τα κέρδη της Visa από ό,τι για πολλούς ομοτίμους.
Simply Wall St’s Fair Ratio for Visa είναι 20,41x. Αυτό το ιδιόκτητο μέτρο εκτιμά το P/E που θα ίσχυε συνήθως για δεδομένους παράγοντες όπως η αύξηση των κερδών, τα περιθώρια κέρδους, ο κλάδος, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς και οι συγκεκριμένοι κίνδυνοι της εταιρείας. Επειδή είναι προσαρμοσμένο στο προφίλ της εταιρείας, μπορεί να είναι πιο κατατοπιστικό από τις γενικές συγκρίσεις μόνο με ομοτίμους ή με μέσους όρους του κλάδου.
Συγκρίνοντας το Fair Ratio 20,41x με το τρέχον P/E 28,68x, η Visa εμφανίζει ως διαπραγμάτευση πάνω από αυτό το σημείο αναφοράς εύλογης αξίας.
Αποτέλεσμα: ΥΠΕΡΤΙΜΗΣΗ
Οι αναλογίες P/E λένε μια ιστορία, αλλά τι γίνεται αν η πραγματική ευκαιρία βρίσκεται αλλού; Ξεκινήστε να επενδύετε σε κληρονομιά, όχι σε στελέχη. Ανακαλύψτε τις 19 κορυφαίες εταιρείες που ηγούνται των ιδρυτών μας.
Νωρίτερα το άρθρο ανέφερε ότι υπάρχει ένας ακόμη καλύτερος τρόπος να σκεφτείς την αποτίμηση. Εδώ μπαίνουν οι Αφηγήσεις, ένας απλός τρόπος για να επισυνάψετε μια ξεκάθαρη ιστορία για τη Visa στους αριθμούς που βλέπετε στην οθόνη, συμπεριλαμβανομένων των υποθέσεων της εύλογης αξίας, των εσόδων, των κερδών και των περιθωρίων σας.
Μια αφήγηση συνδέει αυτό που πιστεύετε για τη Visa ως επιχείρηση, για παράδειγμα τον ρόλο της στις παγκόσμιες πληρωμές, τους κανονισμούς ή τον ανταγωνισμό, με μια οικονομική πρόβλεψη και στη συνέχεια με μια εκτίμηση εύλογης αξίας, ώστε να μπορείτε να δείτε σε ένα σημείο πώς μεταφράζεται η ιστορία σας σε αριθμούς.
Στο Simply Wall St, οι αφηγήσεις βρίσκονται μέσα στη σελίδα της Κοινότητας και χρησιμοποιούνται από εκατομμύρια επενδυτές. Σας προσφέρουν ένα προσβάσιμο εργαλείο όπου μπορείτε να συγκρίνετε την άποψή σας με άλλες, να δείτε πώς οι εύλογες αξίες τους αντιστοιχούν στην τρέχουσα τιμή της μετοχής και να αποφασίσετε εάν η Visa έχει ελκυστική ή πλούσια τιμή σύμφωνα με κάθε προβολή.
Αυτές οι αφηγήσεις ενημερώνονται αυτόματα όταν τροφοδοτούνται στην πλατφόρμα νέες πληροφορίες, όπως κέρδη, ειδήσεις ή προβλέψεις αναλυτών. Αυτό σημαίνει ότι οι προβλέψεις και οι εύλογες αξίες παραμένουν ευθυγραμμισμένες με τα πιο πρόσφατα δεδομένα, ενώ η υποκείμενη ιστορία παραμένει διαφανής.
Για τη Visa, ένα Narrative εφαρμόζει επί του παρόντος μια εύλογη αξία περίπου 170 $ ΗΠΑ ανά μετοχή, ενώ ένα άλλο στο άλλο άκρο του εύρους βρίσκεται κοντά στα 495 $ ΗΠΑ. Αυτό δείχνει πώς δύο επενδυτές που κοιτάζουν την ίδια εταιρεία μπορούν να καταλήξουν σε πολύ διαφορετικά συμπεράσματα όταν εκφράσουν τις δικές τους υποθέσεις σχετικά με τους κινδύνους, την ανάπτυξη και την κερδοφορία.
Ωστόσο, για τη Visa, θα σας το κάνουμε πολύ εύκολο με προεπισκοπήσεις δύο κορυφαίων αφηγήσεων Visa:
🠂 Θήκη Visa Bull
Εύλογη αξία: 396,83 δολάρια ΗΠΑ ανά μετοχή
Τεκμαρτό κενό τιμών έναντι της πρόσφατης τιμής των 309,94 $ ΗΠΑ, περίπου 21,9% κάτω από αυτήν την αφηγηματική εύλογη αξία
Υπόθεση αύξησης εσόδων: 10,54% ετησίως
-
Αναμένει ότι η ψηφιακή υιοθέτηση, το ηλεκτρονικό εμπόριο και οι αναδυόμενες αγορές θα συνεχίσουν να αυξάνουν τους όγκους πληρωμών και τα έσοδα με την πάροδο του χρόνου.
-
Θεωρεί ότι οι υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας υψηλότερου περιθωρίου και οι διασυνοριακές πληρωμές είναι βασικές για τη βελτίωση της ποιότητας των κερδών.
-
Βασίζεται σε ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές και εξαγορές, ενώ επισημαίνει τις πληρωμές σε πραγματικό χρόνο, τα σταθερά νομίσματα, τη ρύθμιση και τον ανταγωνισμό ως βασικούς κινδύνους.
🠻 Θήκη Visa Bear
Εύλογη αξία: 284,00 USD ανά μετοχή
Τεκμαρτό κενό τιμών έναντι της πρόσφατης τιμής των 309,94 $ ΗΠΑ, περίπου 9,1% πάνω από αυτήν την αφηγηματική εύλογη αξία
Υπόθεση αύξησης εσόδων: 11,50% ετησίως
-
Θεωρεί το Visa ως δίκτυο υψηλής ποιότητας, αλλά αναμένει ότι οι προηγούμενες κινητήριες δυνάμεις ανάπτυξης, όπως οι μετατοπίσεις μετρητών σε κάρτες και το ηλεκτρονικό εμπόριο, θα έχουν μικρότερο αντίκτυπο στο μέλλον.
-
Βασίζεται στον πληθωρισμό, τις νέες υπηρεσίες όπως η Visa Direct και η λειτουργική κλίμακα για τη στήριξη εσόδων, περιθωρίων κέρδους και EPS.
-
Υπογραμμίζει τη ρύθμιση, τα τοπικά συστήματα πληρωμών, τον ανταγωνισμό fintech, τα κρυπτονομίσματα και τον κίνδυνο αποπληθωρισμού ως ουσιαστικές προεξοχές.
Αν θέλετε να δείτε πώς συγκρίνονται αυτές οι απόψεις σε όλες τις αφηγήσεις της κοινότητας για τη Visa, καθώς και το εύρος των δίκαιων αξιών και των παραδοχών πίσω από αυτές, Δείτε τι λέει η κοινότητα για τη Visa.
Πιστεύετε ότι υπάρχει κάτι περισσότερο στην ιστορία για τη Visa; Πηγαίνετε στην Κοινότητά μας για να δείτε τι λένε οι άλλοι!
Αυτό το άρθρο του Simply Wall St έχει γενικό χαρακτήρα. Παρέχουμε σχόλια που βασίζονται σε ιστορικά δεδομένα και προβλέψεις αναλυτών χρησιμοποιώντας μόνο μια αμερόληπτη μεθοδολογία και τα άρθρα μας δεν προορίζονται για οικονομικές συμβουλές. Δεν αποτελεί σύσταση για αγορά ή πώληση μετοχών και δεν λαμβάνει υπόψη τους στόχους σας ή την οικονομική σας κατάσταση. Στόχος μας είναι να σας προσφέρουμε μακροπρόθεσμη εστιασμένη ανάλυση που βασίζεται σε θεμελιώδη δεδομένα. Λάβετε υπόψη ότι η ανάλυσή μας ενδέχεται να μην λαμβάνει υπόψη τις πιο πρόσφατες ανακοινώσεις της εταιρείας που είναι ευαίσθητες στις τιμές ή το ποιοτικό υλικό. Η Simply Wall St δεν έχει θέση σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές.
Οι εταιρείες που συζητούνται σε αυτό το άρθρο περιλαμβάνουν τη V.
Έχετε σχόλια για αυτό το άρθρο; Ανησυχείτε για το περιεχόμενο; Επικοινωνήστε απευθείας μαζί μας. Εναλλακτικά, στείλτε email στο editorial-team@simplywallst.com
