Αμίρ Μοχάμεντ Χοσρόου
Υπάρχει ένας αιώνιος κανόνας στα οικονομικά – οι κρίσεις δεν φτάνουν ποτέ ξαφνικά. συνεχίζουν να στέλνουν σήματα εκ των προτέρων. Όσοι αδυνατούν να κατανοήσουν έγκαιρα αυτά τα μηνύματα, τελικά αντιμετωπίζουν μια καταστροφική οικονομική κατάρρευση όπως η Ελλάδα. Τον τελευταίο καιρό, η αυξανόμενη ανησυχία μεταξύ των οικονομολόγων σχετικά με την πορεία του τραπεζικού και χρηματοπιστωτικού τομέα του Μπαγκλαντές έχει μια παράξενη και ανησυχητική ομοιότητα με την ελληνική οικονομική κρίση πριν από μια δεκαετία. Αναλύοντας πώς η Ελλάδα έφτασε στο χείλος της αβύσσου και το ακραίο τίμημα που έπρεπε να πληρώσει για να ανακάμψει, παράλληλα με την τρέχουσα πραγματικότητα του Μπαγκλαντές, μια σημαντική προειδοποίηση και μια απαραίτητη πορεία δράσης ξεκαθαρίζονται μπροστά μας.
Για να καταλάβουμε πώς ο προσεκτικά διαμορφωμένος κήπος της αυτοδύναμης οικονομίας της Ελλάδας μετατράπηκε σε έρημο, πρέπει να κοιτάξουμε πίσω. Το 2007, η ελληνική οικονομία εμφανίστηκε αρκετά ισχυρή. Τότε το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) της χώρας ήταν 351 δισεκατομμύρια δολάρια. Το πραγματικό κατά κεφαλήν ΑΕΠ ήταν 30.800 δολάρια. Επιφανειακά, η θέση της Ελλάδας στην παγκόσμια σκηνή ως ανεπτυγμένου και ευημερούντος έθνους φαινόταν καλά εδραιωμένη. Ωστόσο, πίσω από αυτή την ευημερία κρύβονταν διαρθρωτικές αδυναμίες, υπερβολικό χρέος και ακραία αταξία στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
Η ιστορία που ακολούθησε δεν ήταν παρά παρακμή. Μετά από πάνω από μια δεκαετία κρίσης χρέους και ύφεσης, το πραγματικό κατά κεφαλήν ΑΕΠ της Ελλάδας μειώθηκε στα 24.725 δολάρια έως το 2024. Με άλλα λόγια, αντί να βελτιωθεί το βιοτικό επίπεδο σε διάστημα δύο δεκαετιών, η χώρα γνώρισε μεγάλη επιδείνωση. Το ΑΕΠ της Ελλάδας έχει πλέον συρρικνωθεί στα 282 δισ. δολάρια. Μια πτώση του ΑΕΠ από 351 δισεκατομμύρια σε 282 δισεκατομμύρια δολάρια δεν είναι μια συνηθισμένη ύφεση – αντιπροσώπευε την κατάρρευση μιας ολόκληρης οικονομικής δομής.
Ο κύριος καταλύτης πίσω από αυτή την καταστροφή ήταν ο τραπεζικός και χρηματοπιστωτικός τομέας της Ελλάδας. Το 2007, η Ελλάδα είχε συνολικά 64 τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ωστόσο, λόγω της αδύναμης εποπτείας, της αδιάκριτης εκταμίευσης δανείων υπό πολιτική επιρροή και της έλλειψης χρηστής διακυβέρνησης, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) στον τραπεζικό τομέα εκτινάχθηκε στο 49% μέσα σε λίγα χρόνια. Αυτό σήμαινε ότι σχεδόν τα μισά από όλα τα δάνεια που διανεμήθηκαν από τις τράπεζες έγιναν μη ανακτήσιμα. Οι συνέπειες ήταν εξαιρετικά σκληρές. Οι τράπεζες έχασαν τη δυνατότητα να επιστρέψουν τα χρήματα των καταθετών και πολλές απέτυχαν να αποπληρώσουν τις καταθέσεις των πελατών. Προέκυψε μια σοβαρή κρίση ρευστότητας, που ανάγκασε τις περισσότερες τράπεζες να κλείσουν ενώ τα ΑΤΜ κατέστησαν αναποτελεσματικά. Ο κόσμος βγήκε στους δρόμους γιατί δεν μπορούσε να αποσύρει τις οικονομίες του που κέρδισαν με κόπο. Για να σταθεροποιηθεί η κατάσταση, τιτλοποιήθηκαν και αφαιρέθηκαν από τους ισολογισμούς των τραπεζών επισφαλή δάνεια αξίας σχεδόν 57 δισ. ευρώ, επιβαρύνοντας τεράστια την οικονομία.
Για να επιβιώσουν από την κρίση, οι τράπεζες αναγκάστηκαν να κλείσουν και να συγχωνευθούν. Ως αποτέλεσμα, ο αριθμός των τραπεζών και των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μειώθηκε δραματικά από 64 σε μόλις 4. Μετά από σχεδόν δύο δεκαετίες αυστηρών μεταρρυθμίσεων, σκληρών συνθηκών που επιβλήθηκαν από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) και την Ευρωπαϊκή Ένωση και μια τεράστια φορολογική επιβάρυνση για τους πολίτες, η Ελλάδα κατάφερε τελικά να μειώσει τον δείκτη ΜΕΔ στο 3,3 τοις εκατό μέχρι τις 32 Δεκεμβρίου.
Κοιτάζοντας το παρελθόν της Ελλάδας, μπορεί κανείς να δει έναν επικίνδυνο παραλληλισμό στον σημερινό τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό τομέα του Μπαγκλαντές. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της Bangladesh Bank, οι χρηματοοικονομικοί δείκτες της χώρας γίνονται ακόμη πιο περίπλοκοι από αυτούς που παρατηρήθηκαν στα πρώτα στάδια της ελληνικής κρίσης. Η κατάσταση του τραπεζικού τομέα του Μπαγκλαντές είναι εξαιρετικά εύθραυστη. Επί του παρόντος, υπάρχουν 62 προγραμματισμένες τράπεζες στη χώρα, σχεδόν οι μισές από τις οποίες βρίσκονται σε σοβαρή αδύναμη κατάσταση. Τα ίδια συμπτώματα που παρατηρούνται στην Ελλάδα είναι ορατά εδώ – σχεδόν δώδεκα τράπεζες δεν μπορούν να επιστρέψουν τα χρήματα των καταθετών. Με άλλα λόγια, η εμπιστοσύνη του κοινού στις τράπεζες βρίσκεται πλέον στο χείλος της κατάρρευσης. Επιπλέον, 24 τράπεζες υποφέρουν από ελλείψεις κεφαλαίων.
Ελλάδα VS Μπαγκλαντές
Συγκρίσεις βασικών δεικτών
δείκτες Ελλάδα
(Περίοδος κρίσης) Μπαγκλαντές
(Τρέχουσα κατάσταση)
Αριθμός Τραπεζών 64 62
Αναλογία μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ). 49% 60,60%
Μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα NPL Ratio – 37,11%
Δημόσιο χρέος
(Ξένη μερίδα) Πολύ ψηλά
(Κρίση της Ευρωζώνης) Tk. 11,5 lakh crore.
(από 24 lk crore)Â
Το πιο ανησυχητικό είναι ότι ο επίσημος δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων στον τραπεζικό τομέα του Μπαγκλαντές έχει πλέον φτάσει στο 30,60%. Η πραγματική εικόνα μπορεί να είναι ακόμη χειρότερη. Τα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι ασφαλιστικοί κλάδοι αντιμετωπίζουν επίσης σοβαρή κατάρρευση. Η κατάστασή τους είναι ακόμη πιο ανησυχητική. Από τα 35 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας, περισσότερα από 20 παλεύουν για επιβίωση. Λόγω σοβαρών παρατυπιών και διαφθοράς, έχουν ήδη αναληφθεί πρωτοβουλίες για το κλείσιμο 9 χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Ο δείκτης ΜΕΔ σε αυτόν τον τομέα έχει φτάσει στο απίστευτο 37,11 τοις εκατό. Εν τω μεταξύ, μεταξύ των 82 ασφαλιστικών εταιρειών της χώρας, σχεδόν το ένα τρίτο είναι σε εξαιρετικά εύθραυστη κατάσταση και δεν μπορούν να πληρώσουν τις ασφαλιστικές απαιτήσεις των πελατών.
Η Ελλάδα έχει ήδη δείξει τι συμβαίνει όταν η ισορροπία μεταξύ εσωτερικού και εξωτερικού χρέους καταρρέει. Το τρέχον δημόσιο χρέος του Μπαγκλαντές είναι σχεδόν Tk. 24 lakh crore, εκ των οποίων περίπου Tk. 11,5 lakh crore είναι εξωτερικό χρέος. Ένα μεγάλο μέρος των εσόδων της χώρας καταναλώνεται πλέον από την εξυπηρέτηση του χρέους και τις πληρωμές τόκων, επηρεάζοντας αρνητικά τα αναπτυξιακά προγράμματα και τα προγράμματα κοινωνικής προστασίας.
Το Μπαγκλαντές απαιτεί τώρα σκληρά μέτρα για να επιβιώσει. Μια συγκριτική ανάλυση της κρίσης στην Ελλάδα και της σημερινής πραγματικότητας του Μπαγκλαντές αποδεικνύει ότι δεν βρισκόμαστε πλέον στο στάδιο της απλής προειδοποίησης. Αντίθετα, βρισκόμαστε ήδη μέσα στην ίδια την κρίση. Καμία πολιτική συνονθύλευμα ή προσωρινή θεραπεία δεν θα λειτουργεί πλέον. Αυτό που χρειάζεται είναι ένα συγκεκριμένο, αυστηρό και πολιτικά ανεξάρτητο master plan.
Ως ρυθμιστική αρχή του τραπεζικού τομέα, η Τράπεζα του Μπαγκλαντές πρέπει να λειτουργεί ως πλήρως ανεξάρτητο και αυτόνομο ίδρυμα. Πρέπει να σταματήσει άμεσα η κουλτούρα των επαναλαμβανόμενων αναδιαρθρώσεων δανείων και των ειδικών διευκολύνσεων για τους κακοπληρωτές. Εάν το διοικητικό συμβούλιο οποιασδήποτε τράπεζας παραβιάζει το νόμο ή εγκρίνει ανώνυμα δάνεια, θα πρέπει να σχηματιστούν ποινικές υποθέσεις κατά των διευθυντών και της διοίκησης, διασφαλίζοντας παραδειγματική τιμωρία.
Το Μπαγκλαντές δεν διαθέτει επί του παρόντος το οικονομικό βάθος και την ικανότητα να λειτουργήσει 62 τράπεζες. Όπως η Ελλάδα μείωσε 64 ιδρύματα σε 4, το Μπαγκλαντές θα πρέπει να συγχωνεύσει γρήγορα τις εξαιρετικά αδύναμες τράπεζες, τις τράπεζες με έλλειψη κεφαλαίου και τις τράπεζες που δεν μπορούν να αποπληρώσουν τους καταθέτες με ισχυρότερα ιδρύματα. Τα πλήρως χρεοκοπημένα ιδρύματα θα πρέπει να εκκαθαριστούν ή να κλείσουν, διασφαλίζοντας παράλληλα την προστασία των καταθετών.
Η τρέχουσα αναλογία NPL 30,60% είναι σαν δηλητήριο για μια λειτουργική οικονομία. Πρέπει να δημιουργηθούν ειδικά δικαστήρια για να διασφαλιστεί η ταχεία εκδίκαση και η ανάκτηση των ληξιπρόθεσμων δανείων. Οι κορυφαίοι κακοπληρωτές πρέπει να αντιμετωπίσουν ταξιδιωτικές απαγορεύσεις, ακυρώσεις διαβατηρίων και κατάσχεση όλων των εγχώριων και ξένων κινητών και ακίνητων περιουσιακών στοιχείων, τα οποία στη συνέχεια θα πρέπει να δημοπρατηθούν για την ανάκτηση τραπεζικών κεφαλαίων. Η φυλάκιση για τους εκούσιους κακοπληρωτές είναι απαραίτητη.
Η διαδικασία ακύρωσης ή συγχώνευσης των αδειών περισσότερων από 20 ταλαιπωρημένων μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων πρέπει να ολοκληρωθεί γρήγορα. Θα πρέπει να προετοιμαστεί ένας σαφής οδικός χάρτης σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι καταθέτες των 9 ιδρυμάτων που έχουν χαρακτηριστεί για κλείσιμο θα πάρουν πίσω τα χρήματά τους. Για να αυξηθεί η λογοδοσία στον ασφαλιστικό τομέα, η Αρχή Ασφαλιστικής Ανάπτυξης και Ρυθμιστικής Αρχής (IDRA) πρέπει να ενισχυθεί περαιτέρω.
Η άνοδος του εξωτερικού χρέους προς Tk. 11,5 lakh crore δεν είναι καθόλου παρήγορο. Στο εξής, ο εξωτερικός δανεισμός για λιγότερο σημαντικά ή λιγότερο κερδοφόρα μεγάλα έργα πρέπει να σταματήσει εντελώς. Για την ενίσχυση των συναλλαγματικών αποθεμάτων, πρέπει να εξασφαλιστεί αυστηρή επιβολή κατά των χούντι παράλληλα με την αύξηση των εσόδων από εμβάσματα και εξαγωγές. Η ακραία λιτότητα στις κρατικές δαπάνες έχει καταστεί απαραίτητη. Η Ελλάδα τελικά έμαθε από την κρίση της, αλλά πολύ αργά. Ως αποτέλεσμα, οι απλοί πολίτες έπρεπε να υπομείνουν χρόνια ακραίας ανεργίας, περικοπών συντάξεων και βαριάς φορολογίας κατά την ανασυγκρότηση της οικονομίας. Το Μπαγκλαντές σήμερα βρίσκεται ακριβώς στο ίδιο σταυροδρόμι όπου η Ελλάδα πήρε λάθος αποφάσεις το 2007.
Η οικονομία μας δεν έχει ακόμη καταρρεύσει εντελώς, αλλά η ασθένεια της σήψης έχει εισχωρήσει βαθιά μέσα μας. Εάν δεν εφαρμοστούν αμέσως αυστηρές χειρουργικές μεταρρυθμίσεις στον τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό τομέα, οι απλοί πολίτες αυτής της χώρας μπορεί επίσης να πρέπει να σταθούν σε μεγάλες ουρές μπροστά στα ΑΤΜ μέσα στα επόμενα χρόνια, περιμένοντας απεγνωσμένα τις δικές τους αποταμιεύσεις. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρέπει να θυμούνται – η οικονομική μεταρρύθμιση δεν είναι θέμα πολιτικού συμβιβασμού. είναι μια μάχη για την εθνική επιβίωση. Οι εργασίες πρέπει να ξεκινήσουν σήμερα με τη σταθερή αποφασιστικότητα ότι η τραγωδία της Ελλάδας δεν πρέπει ποτέ να γίνει το μέλλον του Μπαγκλαντές.
Ο Αμίρ Μοχάμεντ Χοσρού είναι α
τραπεζίτης και αρθρογράφος.
<!–
Leave Your Comments
–>
