Οι ιδιοκτήτες κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο προετοιμάζονται για άλμα στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, λόγω των προσδοκιών για υψηλότερο πληθωρισμό και αύξηση των επιτοκίων εν μέσω αναταραχής στις παγκόσμιες αγορές ομολόγων.
Τα επιτόκια ανταλλαγής στο Ηνωμένο Βασίλειο, τα οποία χρησιμοποιούν οι δανειστές για την τιμολόγηση των στεγαστικών δανείων, έχουν αυξηθεί σε υψηλό τριετίας, καθώς η παγκόσμια αγορά ομολόγων αυτή την εβδομάδα κυματίζει την οικονομία.
Το πενταετές επιτόκιο ανταλλαγής ανέβηκε πάνω από το 4,52% αυτή την εβδομάδα, το υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2023. Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια στα στεγαστικά δάνεια ορισμένου χρόνου.
Ένα άλμα στις τιμές του πετρελαίου καθώς ΗΠΑ και Ιράν αντάλλαξαν πυρά αυτή την εβδομάδα για πρώτη φορά μέσα σε ένα μήνα οδήγησε σε φόβους για υψηλότερο πληθωρισμό, οδηγώντας τους επενδυτές να πουλήσουν ομόλογα, γεγονός που ανεβάζει την απόδοσή τους ή το επιτόκιο. Οι κινήσεις στους χρυσούς, όπως είναι γνωστά τα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου, ήταν μεγαλύτερες από αυτές σε άλλες χώρες.
Η Coventry Building Society έχει γίνει ο πρώτος κύριος δανειστής που αύξησε τα επιτόκια στεγαστικών δανείων. Αύξησε τα επιτόκια σε όλο το φάσμα των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου για νέους και υφιστάμενους οικιακούς και δανειολήπτες από αγορά προς μίσθωση.
Αν και η αναταραχή στις αγορές ομολόγων αμβλύνθηκε την Πέμπτη, οι συνέπειες από την άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων μπορεί να είναι σοβαρές για τους δανειολήπτες.
Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα επιτόκια swap στο Ηνωμένο Βασίλειο – τα επιτόκια που χρεώνουν οι τράπεζες όταν δανείζονται η μία από την άλλη – έχουν ωθηθεί από την άνοδο των αποδόσεων χρυσού.
Οι αγορές δεν αναμένουν ότι η Τράπεζα της Αγγλίας θα αυξήσει τα επιτόκια στη συνεδρίαση πολιτικής της αργότερα αυτό το μήνα, αν και ο επικεφαλής οικονομολόγος της, Huw Pill, χρησιμοποίησε μια ομιλία την Πέμπτη για να υπογραμμίσει το επιχείρημά του για υψηλότερα επιτόκια.
Σε μια ομιλία του στο Εδιμβούργο, ο Πιλ υποστήριξε: «Δεν μπορούμε να περιμένουμε να λυθούν οι αβεβαιότητες πριν ενεργήσουμε».
Αντί να ακολουθήσει μια προσέγγιση «περιμένετε και δείτε», καθώς ο πόλεμος στο Ιράν ωθεί τον πληθωρισμό, είπε, «βλέπω όφελος από το να ενεργούμε με σαφήνεια, έγκαιρα και αποφασιστικά».
Ο Pill ήταν μεταξύ των τριών μελών της επιτροπής νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας που ζήτησε αύξηση των επιτοκίων τον Ιούλιο, αλλά υπερψηφίστηκαν.
Ο Russ Mould, διευθυντής επενδύσεων στην πλατφόρμα συναλλαγών AJ Bell, δήλωσε: «Τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών, των στεγαστικών δανείων και των δανείων αυτοκινήτων θα αυξηθούν εάν αυξηθούν οι αποδόσεις των ομολόγων, καθώς οι δανειστές επιδιώκουν να διατηρήσουν τα περιθώρια κέρδους των δανείων και να διαχειριστούν τον κίνδυνο τους».
Εάν το κόστος του κρατικού δανεισμού συνεχίσει να παραμένει υψηλό, θα μπορούσε να υπονομεύσει τις προσπάθειες του Andy Burnham να μειώσει τις πιέσεις στο κόστος ζωής.
μετά την προώθηση του ενημερωτικού δελτίου
Ο νέος πρωθυπουργός προσπάθησε να ηρεμήσει τις ασταθείς αγορές ομολόγων την Τετάρτη, χρησιμοποιώντας την πρώτη του εμφάνιση στις ερωτήσεις του πρωθυπουργού για να υποσχεθεί ότι οι αποφάσεις για τον προϋπολογισμό του φθινοπώρου θα «βασίζονται στη δημοσιονομική ευθύνη».
Μίλησε καθώς η απόδοση του 10ετούς κρατικού χρέους του Ηνωμένου Βασιλείου έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από το 2008 για δεύτερη ημέρα, πριν υποχωρήσει χάρη στην πτώση της τιμής του πετρελαίου. Την Πέμπτη, το αργό πετρέλαιο Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς πετρελαίου, υποχώρησε 0,6% στα 95 δολάρια το βαρέλι.
Το πετρέλαιο ήταν ένας από τους βασικούς παράγοντες που οδήγησαν το ξεπούλημα της αγοράς ομολόγων, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις από τις υψηλές τιμές θα μπορούσαν να αναγκάσουν τις κεντρικές τράπεζες να αυξήσουν τα επιτόκια, μαζί με τις ανησυχίες για τις υψηλές κρατικές δαπάνες. Τα κρατικά ομόλογα ανταγωνίζονται επίσης μια σειρά από εκδόσεις εταιρικών χρεών από εταιρείες τεχνολογίας που επιθυμούν να χρηματοδοτήσουν τις δαπάνες τους για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Ο Tom Simpson, διευθύνων σύμβουλος κατοικιών στο Yorkshire Building Society, είπε ότι τα επιτόκια ανταλλαγής ήταν τώρα 0,7% υψηλότερα από ό,τι ήταν πριν από ένα χρόνο, αλλά υπήρχε «πολύ μεγαλύτερη αστάθεια» τον Μάρτιο, στην αρχή του πολέμου στο Ιράν.
«Όταν όλα είναι ίσα, θα περιμένατε μια μέτρια αύξηση στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων με βάση όσα έχουμε δει μέχρι τώρα», είπε στο BBC, συμβουλεύοντας τους ανθρώπους που ανησυχούσαν για αυτό να μιλήσουν με έναν ανεξάρτητο σύμβουλο στεγαστικών δανείων.
“Όταν υπάρχει μια κίνηση στην αγορά, αυτό μπορεί να τραβήξει προς τα εμπρός τη ζήτηση. Ο κόσμος θα προσπαθήσει να κλειδώσει αυτά τα επιτόκια. Ωστόσο, πρόσθεσε ότι η αύξηση κατά 0,1 ποσοστιαίες μονάδες την περασμένη εβδομάδα ήταν κάτω από την αύξηση 0,5 ποσοστιαίας μονάδας τις 10 ημέρες αφότου οι ΗΠΑ και το Ισραήλ εξαπέλυσαν για πρώτη φορά αεροπορικές επιδρομές στην Τεχεράνη.
Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων σταθερού έτους παρέμειναν αμετάβλητα την Πέμπτη, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Moneyfacts. Η μέση διετής σταθερή συμφωνία είναι 5,59%, ενώ μια τυπική σταθερή συμφωνία πενταετούς διάρκειας κοστίζει 5,63%.
