Το δολάριο πέφτει ενώ ο χρυσός και τα ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου σημειώνουν ράλι καθώς οι αγορές αντιδρούν στη νίκη των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές – business live

Αρκετές μεγάλες μετοχές τεχνολογίας ανέβηκαν: Αμαζόνα σημείωσε άλμα 7,7%, Facebook και Instagram μητρική Meta Πλατφόρμες αυξήθηκε 2,6% και ο ιδιοκτήτης της Google Αλφάβητο ανέβηκε 5,4%.

Ωστόσο, Έλον Μασκ-οδηγήθηκε Tesla και SpaceX σημείωσε πτώση 2,5% και 0,6% αντίστοιχα. Ο Μασκ ξόδεψε σχεδόν μισό δισεκατομμύριο δολάρια για την υποστήριξη των Ρεπουμπλικανών υποψηφίων, συμπεριλαμβανομένου του Τέξας, της πολιτείας καταγωγής και των δύο εταιρειών.

Εταιρεία υπολογιστών cloud CoreWeave υποχώρησε 4,8%. Χειριστές κέντρων δεδομένων ΕΙΡΗΝΑ έπεσε 9,6%, Καλύβα 8 υποχώρησε 15,7%, Applied Digital Corporation έχασε 4,8% και Core Scientific υποχώρησε 10,8%.

Το εμπόριο της τεχνητής νοημοσύνης θα είναι στο επίκεντρο για λίγο, αφού οι Δημοκρατικοί κέρδισαν τις κούρσες κυβερνήτη στις βασικές πολιτείες των κέντρων δεδομένων Τέξας και Τζόρτζια, όπου η δημόσια αντίθεση στα εκτεταμένα, διψασμένα για ενέργεια κέντρα δεδομένων έχει αυξηθεί. Ο νέος κυβερνήτης του Τέξας, Τζίνα Χινοτζόσαέχει επανειλημμένα ζητήσει μορατόριουμ για νέα κέντρα δεδομένων.

Μεταξύ των κατασκευαστών τσιπ, μετοχές σε Προηγμένες μικροσυσκευές σημείωσε άνοδο 1,4% αφού προέβλεψε ταχύτερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη το επόμενο έτος.

Οι αμυντικές μετοχές δέχτηκαν πλήγμα και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού Ντόναλντ ΤραμπΤο αίτημα προϋπολογισμού του Πενταγώνου ύψους 1,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων αντιμετωπίζει τώρα μια ανώμαλη διαδρομή στο Κογκρέσο των ΗΠΑ. μετοχές των ΗΠΑ Northrop Grumman, RTX Corporation και Lockheed Martin υποχώρησε 3,5%, 3,6% και 5,1% αντίστοιχα. Στο Λονδίνο, η BAE Systems υποχωρεί 2,5%.

Το δολάριο έχει αντισταθμίσει τις απώλειες και τώρα υποχωρεί 0,3% έναντι άλλων βασικών νομισμάτων, αφού διολίσθησε 0,6% σε χαμηλό ενός μηνός μέσα σε μια νύχτα.

Ρέιτσελ Γουίντερσυνεργάτης της Killik & Co, λέει

Η αγορά βιώνει μια σημαντική μετεκλογική άνοδο, χάρη στην άρση της προεκλογικής αβεβαιότητας και στο γεγονός ότι ο Ντόναλντ Τραμπ δεν αμφισβήτησε το αποτέλεσμα. Συνήθως, μια διχασμένη κυβέρνηση είναι προτιμότερη για τις αγορές, καθώς το σχετικό αδιέξοδο καθιστά λιγότερο πιθανές τις μεγάλες νομοθετικές αλλαγές. Ωστόσο, ενώ οι Δημοκρατικοί έχουν κερδίσει τον έλεγχο τόσο της Βουλής όσο και της Γερουσίας, ο Τραμπ αναφέρεται τώρα στον εαυτό του ως «Κύριος Βέτο», πράγμα που σημαίνει ότι μια κατάσταση νομοθετικού αδιεξόδου θα διαρκέσει πιθανότατα για το υπόλοιπο της προεδρικής του θητείας.

Οι τελευταίες συνεδριάσεις χαρακτηρίστηκαν από μια εναλλαγή εκτός τεχνολογίας και σε άλλους τομείς καθώς οι Δημοκρατικοί προχώρησαν στις δημοσκοπήσεις. Αρκετές δημοσκοπήσεις έχουν δείξει ότι οι Δημοκρατικοί ψηφοφόροι είναι πιο πιθανό να αντιταχθούν στα κέντρα δεδομένων και νέοι Δημοκρατικοί γερουσιαστές έχουν εκλεγεί μετά από εκστρατείες που επικεντρώθηκαν σε μεγαλύτερους περιορισμούς στην κατασκευή κέντρων δεδομένων. Αυτό είναι πιθανό πρόβλημα για διάφορες εταιρείες σε αυτόν τον χώρο, με πιο αξιοσημείωτη την CoreWeave, ΜαντείοSpaceX και Tesla.

Το Τέξας αντιπροσώπευε πάνω από το ένα τέταρτο της προγραμματισμένης χωρητικότητας του κέντρου δεδομένων, και μέρος αυτού θα μπορούσε τώρα να κινδυνεύσει, ιδιαίτερα για τον Έλον Μασκ, ο οποίος επέλεξε το Τέξας ως το σπίτι της επιχειρηματικής του αυτοκρατορίας. Με τον νέο Δημοκρατικό Τέξας Τζέιμς Ταλαρίκο τώρα στη θέση του οδηγού, με την υποστήριξη μιας πλατφόρμας εκστρατείας που υποστηρίζει μεγαλύτερη ρύθμιση των κέντρων δεδομένων, όλα τα βλέμματα θα είναι στραμμένα στην επόμενη κίνησή του.

Ο δημοκρατικός έλεγχος του Κογκρέσου θα δυσκολέψει την περαιτέρω σύγκρουση με το Ιράν, γεγονός που πιθανότατα οδήγησε την πτώση του αργού πετρελαίου Brent, καθώς ο κόσμος ελπίζει για χαλάρωση των ανησυχιών για την προμήθεια πετρελαίου. Αυτό θα πρέπει επίσης να είναι χρήσιμο όσον αφορά τη μείωση του πληθωρισμού. Με μια παρατεταμένη σύγκρουση τώρα πιο δύσκολο να διατηρηθεί, οι αμυντικές δαπάνες είναι λιγότερο πιθανό να αυξηθούν, γεγονός που έχει θέσει τόσο την BAE όσο και τη Northrop Grumman σε αρνητικό έδαφος.

Η Wall Street ανέβηκε στο ανοιχτό, αφού οι Δημοκρατικοί σημείωσαν ιστορικές νίκες στις ενδιάμεσες εκλογές και εξασφάλισαν τον έλεγχο του Κογκρέσου των ΗΠΑ.

Ο Dow Jones σημείωσε άνοδο 2%, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq και ο δείκτης αναφοράς S&P 500 κέρδισαν πάνω από 1%. Αυτό είναι μια ανατροπή: Εν μία νυκτί, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μετοχών υποχώρησαν απότομα καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν για την προοπτική αυστηρότερων ρυθμίσεων στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και τον αντίκτυπο στην οικονομική ανάπτυξη.

Ωστόσο, Michael Heydtανώτερος αντιπρόεδρος και ηγέτης του κλάδου των παγκόσμιων αξιολογήσεων κρατικών εταιρειών στη Morningstar, εκφράζει μια νότα προσοχής.

Η κεντρική συνέπεια του δημοκρατικού ελέγχου του Κογκρέσου είναι πιθανό να είναι το αδιέξοδο και όχι η σαρωτική αλλαγή πολιτικής. Ενώ οι Δημοκρατικοί μπορεί να επιδιώξουν να προωθήσουν τις προτεραιότητες της υγειονομικής περίθαλψης, της επίβλεψης και της οικονομικής προσιτότητας, η ουσιαστική νομοθετική δράση θα παραμείνει περιορισμένη από τις διαδικασίες της Γερουσίας και την προεδρική εξουσία βέτο.

Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρώνονται λιγότερο σε μεγάλες φορολογικές αλλαγές ή αλλαγές δαπανών και περισσότερο στους κινδύνους που σχετίζονται με τις διαπραγματεύσεις για την κρατική χρηματοδότηση, τις συζητήσεις για το ανώτατο όριο του χρέους, τις έρευνες του Κογκρέσου και τις μάχες επιβεβαίωσης.

Αν και η στοχευμένη δικομματική συνεργασία παραμένει δυνατή σε τομείς όπως η αδειοδότηση μεταρρυθμίσεων, η ενεργειακή υποδομή και η ρύθμιση της τεχνητής νοημοσύνης, τα επόμενα δύο χρόνια είναι πιο πιθανό να οριστούν από θεσμική αντιπαράθεση και πολιτική τοποθέτηση ενόψει του εκλογικού κύκλου του 2028.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές προχωρούν! Ο δείκτης FTSE 100 στο Λονδίνο έχει αυξηθεί κατά 207 μονάδες στις 10.845, σημειώνοντας άνοδο σχεδόν 2%.

Ο Dax στη Φρανκφούρτη σημειώνει ανάλογη άνοδο, ενώ η γαλλική και η ιταλική αγορά έχουν σημειώσει άλμα άνω του 2% και ο ισπανικός δείκτης έχει σημειώσει άνοδο 3,2%.

Ο πανευρωπαϊκός Stoxx 66 κέρδισε 1,8%.

Οι μετοχές των τραπεζών και της καθαρής ενέργειας ήταν μεταξύ των κορυφαίων κερδισμένων, ενώ οι μετοχές στον τομέα της άμυνας υποχώρησαν και οι δύο πλευρές του Ατλαντικού (συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών πριν από την αγορά των ΗΠΑ), καθώς το αίτημα προϋπολογισμού 1,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων του Τραμπ για το Πεντάγωνο είναι πιθανό να αντιμετωπίσει πολύ περισσότερο έλεγχο στο Κογκρέσο. του ΗΒ BAE Systemsη οποία βασίζεται στις ΗΠΑ για σχεδόν το ήμισυ των εσόδων της, μειώθηκε σχεδόν κατά 6% νωρίτερα και τώρα έχει μειωθεί σχεδόν κατά 2%.

Η Wall Street αναμένεται να ανοίξει υψηλότερα σε λιγότερο από μισή ώρα, αφού οι Δημοκρατικοί εξασφάλισαν σαρωτικές νίκες στις ενδιάμεσες εκλογές και εξασφάλισαν τον έλεγχο του Κογκρέσου των ΗΠΑ Οι επενδυτές ελπίζουν ότι θα μπορέσει να περιορίσει Ντόναλντ Τραμπτο περιθώριο για απότομες αλλαγές πολιτικής, και κρατήστε ένα καπάκι για τις κρατικές δαπάνες και τον δανεισμό.

Η απόδοση ή το επιτόκιο του δείκτη αναφοράς του 10ετούς βρετανικού χρυσού υποχωρεί κατά 6 μονάδες βάσης στο 5,18%, ενώ η αντίστοιχη απόδοση του αμερικανικού ομολόγου μειώθηκε κατά 5,1 μονάδες βάσης στο 4,91%.

Οι τιμές του πετρελαίου πέφτουν απότομααμβλύνοντας τους φόβους για τον πληθωρισμό, με το αργό Brent να υποχωρεί στα 100 δολάρια το βαρέλι. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται 2,72 δολάρια το βαρέλι χαμηλότερα στα 100,87 δολάρια το βαρέλι, σημειώνοντας πτώση 2,67%, καθώς οι αγορές αναμένουν την επόμενη κίνηση της Ουάσιγκτον έναντι του Ιράν.

Οι αποδόσεις της ευρωζώνης σημείωσαν άνοδο, αφού ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη έφτασε στο 4% τον περασμένο μήνα, το υψηλότερο των τελευταίων τριών ετών και από 3,8% τον Σεπτέμβριο.

Ο βασικός πληθωρισμός, ο οποίος αφαιρεί τις ασταθείς τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, παρέμεινε στο 2,5%, επίσης ευθυγραμμισμένος με τις προσδοκίες των οικονομολόγων, σύμφωνα με την έκτακτη εκτίμηση της στατιστικής υπηρεσίας Eurostat της ευρωζώνης.

Το δολάριο υποχώρησε 0,5% έναντι ενός καλαθιού βασικών νομισμάτων, λόγω των προσδοκιών για περισσότερη ρύθμιση του αναπτυσσόμενου τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης.

Σημείο χρυσούπου θεωρείται ασφαλής επένδυση, σημείωσε άλμα 2,9% στα 4.041 δολάρια η ουγγιά.

Εδώ είναι η πλήρης ιστορία της αγοράς μας.

Ion Jaureguiαναλυτής αγοράς από τη χρηματιστηριακή εταιρεία ActivTrades με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, λέει ότι η απότομη πτώση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Nasdaq νωρίτερα ήταν υπερβολική αντίδραση, αλλά έκτοτε έχουν ανακάμψει έντονα.

Αν και γνωρίζουμε ότι η διεξαγωγή ενός συνεδρίου από τους Δημοκρατικούς θα αυξήσει την πιθανότητα αυξημένου ελέγχου για την τεχνητή νοημοσύνη, τα κέντρα δεδομένων και τις αυξημένες επενδύσεις στην τεχνολογία, αυτό δεν σημαίνει ότι θα υπάρξει σημαντική μείωση των δαπανών. Οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας θα ανησυχούν για τις αποτιμήσεις τους. Οι άνθρωποι αρχίζουν να αναρωτιούνται πόσο επενδύουν στην τεχνητή νοημοσύνη και πόσο καιρό μέχρι να δουν αποδόσεις. Προσθέτοντας ανησυχίες σχετικά με τη ρύθμιση στο μείγμα, αυτό μοιάζει περισσότερο με επαναβαθμολόγηση.

Οι μεγάλες μετοχές τεχνολογίας, οι υποδομές AI, οι προγραμματιστές κέντρων δεδομένων και ορισμένοι από τους ημιαγωγούς είναι πιθανό να είναι οι πιο ευάλωτοι σε ένα Δημοκρατικό Κογκρέσο. Τα κρυπτονομίσματα και ορισμένες χρηματοοικονομικές μετοχές είναι επίσης πιθανό να αντιμετωπίσουν ένα πιο δύσκολο ρυθμιστικό περιβάλλον. Οι εταιρείες επενδύσεων σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, κοινής ωφελείας και καθαρής ενέργειας ενδέχεται να δουν οφέλη από το θετικό πολιτικό περιβάλλον. Η υγειονομική περίθαλψη είναι πιθανό να είναι περισσότερο μικτή λόγω του αντίκτυπου της ρύθμισης στην τιμολόγηση των φαρμάκων και την ασφάλιση.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές καθαρής ενέργειας και τραπεζικών μετοχών έχουν αυξηθεί λόγω του αποτελέσματος. Ωστόσο, προς το παρόν, θα έλεγα ότι είναι κυρίως μια επανατοποθέτηση. Τα αποθέματα καθαρής ενέργειας βλέπουν οφέλη από το πιο θετικό πολιτικό περιβάλλον. Οι ευρωπαϊκές τράπεζες βλέπουν επίσης οφέλη από την αυξημένη διάθεση ανάληψης κινδύνου. Ωστόσο, αυτό βασίζεται στις προσδοκίες. Για να γίνει αυτό βιώσιμο, θα χρειαστεί να δούμε αν υπάρχουν πραγματικές αλλαγές στις δημοσιονομικές, ενεργειακές ή ρυθμιστικές πολιτικές λόγω του νέου πολιτικού τοπίου στην Ουάσιγκτον.

Στρέφοντας στη λίρα, η οποία έχει σημείωσε άνοδο 0,6% έναντι του δολαρίου στα 1,3492 δολάρια σήμερα, είπε:

Η στερλίνα έχει κερδίσει σημαντικά έναντι του δολαρίου, πλησιάζοντας τα 1,35 δολάρια. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο ασθενέστερο δολάριο και στις χαμηλότερες αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων. Ωστόσο, τα επιτόκια στο Ηνωμένο Βασίλειο θα εξακολουθούν να εξαρτώνται από τον εγχώριο πληθωρισμό και την πολιτική της Τράπεζας της Αγγλίας.

Όσον αφορά το εμπόριο, η ύπαρξη ενός Κογκρέσου υπό τη διοίκηση των Δημοκρατικών μπορεί να περιορίσει την περαιτέρω επέκταση της δημοσιονομικής πολιτικής των ΗΠΑ, αλλά είναι απίθανο να έχει γρήγορο αντίκτυπο στη γενική προσέγγιση προστατευτισμού.

Γιώργος Σαραβέλοςπαγκόσμιος επικεφαλής της νομισματικής έρευνας της Deutsche Bank, μας έστειλε τις σκέψεις του για τις ενδιάμεσες εκλογές.

1. Θετικό κίνδυνο. Συμφωνούμε με την ανάκαμψη σε παγκόσμιες μετοχές και ριψοκίνδυνα νομίσματα από τη μια μέρα στην άλλη. Ο συνδυασμός μιας μεγάλης δημοκρατικής πλειοψηφίας στο Κογκρέσο και της δήλωσης του προέδρου Τραμπ ότι είναι πρόθυμος να συνεργαστεί με την αντιπολίτευση θα πρέπει να λειτουργήσει ως διάλειμμα σε ακραία αποτελέσματα πολιτικής και να μειώσει τα ασφάλιστρα κινδύνου. Η αγορά είναι όλο και πιο πιθανό να ερμηνεύει τις εκπληκτικές αλλαγές πολιτικής από την εκτελεστική εξουσία ως χρονικά δεσμευμένες από τις επόμενες προεδρικές εκλογές ή τη νέα εγχώρια πολιτική διαμόρφωση.

2. Τα νέα δεν είναι καλά νέα για το Ιράν. Τις τελευταίες 48 ώρες, ο πρόεδρος Τραμπ δήλωσε ότι δεν επίκειται επίθεση στο Ιράν και έχει αναγνωρίσει ότι ο πόλεμος στο Ιράν οδήγησε ένα μέρος του εκλογικού αποτελέσματος. Γράφαμε ότι με τις ροές πετρελαίου μέσω της Μέσης Ανατολής να έχουν ανακάμψει ουσιαστικά, η αγορά τιμολογεί ένα μεγάλο επικείμενο ασφάλιστρο κινδύνου εκ νέου κλιμάκωσης και διακοπής του ενεργειακού εφοδιασμού. Επομένως, υπάρχει αρνητική χρονική πτώση στην τιμή του πετρελαίου, όσο περισσότερο καθυστερεί η κλιμάκωση, τόσο μεγαλύτερη είναι η καθοδική πίεση στο πετρέλαιο.

3. Όλα για το ανώτατο όριο του χρέους (και την τεχνητή νοημοσύνη) τώρα. Η μόνη μεγαλύτερη πηγή αβεβαιότητας εσωτερικής πολιτικής που παραμένει στις ΗΠΑ είναι το ανώτατο όριο του χρέους που θα γίνει δεσμευτικό μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του επόμενου έτους. Αναφέρεται ότι οι Ρεπουμπλικάνοι στοχεύουν να περάσουν ένα ανώτατο όριο χρέους μέσω της συμφιλίωσης τις επόμενες εβδομάδες. Εάν αυτό επιτύχει, θα αφαιρέσει ένα επιπλέον επίπεδο αβεβαιότητας σχετικά με τη δημοσιονομική πολιτική, ενώ θα αποτρέψει επίσης τη δέσμευση τεχνητής νοημοσύνης και άλλων ζητημάτων πολιτικής σε μια παρατεταμένη διαπραγμάτευση με ένα Δημοκρατικό Κογκρέσο. Ανεξάρτητα, τα ερωτηματικά γύρω από τη δημιουργία του AI πιθανότατα θα παραμείνουν.

Συνολικά, βλέπουμε τις πολιτικές εξελίξεις στη διάρκεια της νύχτας να υποστηρίζουν τη συνεχή μείωση του πυθμένα του ευρώ-δολαρίου: χαμηλότερο ασφάλιστρο κινδύνου για την ενέργεια και την παγκόσμια πολιτική, αλλά οι υψηλότεροι κίνδυνοι εφαρμογής της τεχνητής νοημοσύνης θα πρέπει να αποδυναμώσουν το δολάριο. Εάν το Κογκρέσο αποτύχει να περάσει ένα ανώτατο όριο χρέους φέτος, θα το θεωρούσαμε πρόσθετο αρνητικό σε δολάρια.

Η στερλίνα έχει φτάσει σε υψηλό επτά εβδομάδων έναντι του δολαρίου, το οποίο αποδυναμώθηκε σε γενικές γραμμές μετά τα αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών.

Η λίρα σκαρφάλωσε 0,6% στα 1,3495 δολ. νωρίτερα και τώρα ενισχύεται 0,5% στα 1,3483 δολ. Ενισχύθηκε ελαφρά και έναντι του ευρώ, στις 83,43 πένες.

Η στερλίνα υποστηρίζεται επίσης από τις προσδοκίες για αύξηση των επιτοκίων από την Τράπεζα της Αγγλίας, η οποία αναμένεται να αυξήσει το κόστος δανεισμού από 3,75% σε 4% στην αυριανή της συνεδρίαση. Τα υψηλότερα επιτόκια συνήθως ενισχύουν ένα νόμισμα επειδή οδηγούν σε καλύτερες αποδόσεις για τους επενδυτές.

Οι αγορές αναμένουν ακόμη τρεις αυξήσεις των επιτοκίων κατά τρίμηνο τους επόμενους 12 μήνες.

Αυτό σημαίνει ότι περισσότερα από 2,3 εκατομμύρια βρετανικά νοικοκυριά αντιμετωπίζουν απότομη αύξηση στις πληρωμές στεγαστικών δανείων καθώς θα αποχωρήσουν από συμφωνίες σταθερού επιτοκίου το επόμενο έτος.

Κρυπτονομίσματα αρχικά έπεσε, αλλά στη συνέχεια ανέκαμψε, αφού οι Δημοκρατικοί κέρδισαν τον έλεγχο και των δύο βουλών του Κογκρέσου των ΗΠΑ στις «ενδιάμεσες εκλογές» που θεωρήθηκε ως πιθανό «πλήγμα» σε μια βιομηχανία που επιδίωξε ταχύτερη απορρύθμιση για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Ενώ Ντόναλντ Τραμπ έχει υποστηρίξει μειωμένη ρύθμιση, ορισμένοι Δημοκρατικοί υποστήριξαν επίσης μια ελαφριά προσέγγιση â.

Ο τομέας των κρυπτονομισμάτων ξόδεψε περισσότερα από 300 εκατομμύρια δολάρια για την υποστήριξη φιλικών προς τα κρυπτονομίσματα Δημοκρατικών και Ρεπουμπλικανών πολιτικών κατά τον τρέχοντα και προηγούμενο εκλογικό κύκλο, σύμφωνα με το Reuters.

Το Bitcoin, το πιο γνωστό κρυπτονόμισμα στον κόσμο, άγγιξε για λίγο ένα χαμηλό έξι εβδομάδων πριν ανακάμψει για να διαπραγματευτεί 0,8% υψηλότερα την ημέρα στα 78.460 δολάρια. Αυτό προέκυψε μετά από μια αντιστροφή στη χρηματιστηριακή αγορά, όπου τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών δεικτών σημείωσαν άνοδο 0,3%, έχοντας υποχωρήσει έως και 2% σε ένα σημείο μέσα στη νύχτα. Ο Ether κέρδισε 1,4% για να διαπραγματευτεί στα 2.323 $.

Το Bitcoin έχει υποχωρήσει περίπου 41% ‌αφού έφτασε σε υψηλά ρεκόρ πάνω από τα $122.000 τον Οκτώβριο του 2025, ανεβάζοντας την αξία της ευρύτερης αγοράς κρυπτογράφησης σε περίπου 2,6 τρισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το CoinMarketCap.

Arun Pillai-Essexκύριος γεωπολιτικός αναλυτής στην εταιρεία πληροφοριών κινδύνου Verisk Maplecroft, εξέτασε τον αντίκτυπο στην εμπορική πολιτική των ΗΠΑ.

Υποστηρίζει ότι οι ενδιάμεσοι όροι των ΗΠΑ δείχνουν μια σημαντική αλλαγή στο πολιτικό τοπίο, με επιπτώσεις που εκτείνονται πολύ πέρα ​​από την Ουάσιγκτον. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τους βασικούς εμπορικούς εταίρους και τις αναδυόμενες αγορές στην Ασία, όπου η εμπορική και τεχνολογική πολιτική των ΗΠΑ έχει τεράστιο αντίκτυπο στις επενδύσεις και την οικονομική ανάπτυξη.

Με την οικονομική προσιτότητα να κυριαρχεί στην ενδιάμεση συζήτηση, αναμένουμε αυξανόμενη δικομματική πίεση για δασμολογική ελάφρυνση, ιδιαίτερα από νομοθέτες που εκπροσωπούν γεωργικά κράτη και περιοχές με ισχυρούς εμπορικούς δεσμούς με τον Καναδά. Έχουμε ήδη δει επιλεκτικές εξαιρέσεις στις καναδικές εισαγωγές ενόψει των εκλογών.

Αναμένουμε από το Κογκρέσο να γίνει πιο δυναμικό στην εμπορική πολιτικήαμφισβητώντας τα τιμολόγια μέσω αποφάσεων απόρριψης και μεγαλύτερης εποπτείας. Ενώ οι προεδρικές εξουσίες βέτο περιορίζουν τον άμεσο αντίκτυπό τους, η αυξανόμενη δικομματική αντιπολίτευση θα μπορούσε να αυξήσει το πολιτικό κόστος της περαιτέρω κλιμάκωσης.

Ωστόσο, δεν αναμένουμε θεμελιώδη αλλαγή στην προσέγγιση του Λευκού Οίκου. Οι δασμοί παραμένουν ένα σημαντικό εργαλείο διαπραγμάτευσης και περαιτέρω δασμοί που στοχεύουν στην πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα σε 16 μεγάλες οικονομίες παραμένουν πιθανοί, προσθέτοντας άλλο ένα στρώμα περιορισμών μετά τους δασμούς αναγκαστικής εργασίας που επιβλήθηκαν νωρίτερα φέτος.

Τα προτεινόμενα τιμολόγια πλεονάζουσας παραγωγικής ικανότητας επικεντρώνονται σημαντικά στη Νοτιοανατολική Ασία και στην ευρύτερη περιοχή APAC, προσθέτοντας στις εμπορικές πιέσεις που αντιμετωπίζουν ήδη οι περιφερειακοί εξαγωγείς. Μια διχασμένη Ουάσιγκτον είναι απίθανο να προσφέρει μεγάλη ανακούφιση, με τους αντίθετους άνεμους προστατευτισμού να συνεχίζουν να περιπλέκουν τις εμπορικές και επενδυτικές αποφάσεις σε όλη την περιοχή.

Συνολικά, αναμένουμε ότι το ευρύτερο δασμολογικό πλαίσιο θα παραμείνει σε μεγάλο βαθμό άθικτο, αλλά με μεγαλύτερο περιθώριο για επιλεκτικές εξαιρέσεις και παραχωρήσεις κατόπιν διαπραγματεύσεων, ενώ ο Λευκός Οίκος διατηρεί την απειλή περαιτέρω κλιμάκωσης στο τραπέζι.

Γυρίζοντας στο Πολιτική AIλέει:

Η αντιπολίτευση στο κέντρο δεδομένων διασχίζει τις γραμμές του κόμματος, λόγω ανησυχιών για την ηλεκτρική ενέργεια, το νερό και άλλες τοπικές επιπτώσεις. Βλέπουμε ήδη αυτό να μεταφράζεται σε κρατική δράση, με τη Νέα Υόρκη και το Τέξας να κινούνται για να περιορίσουν τις νέες εξελίξεις και να αυξάνουν τον έλεγχο για το ποιος θα πληρώσει τελικά το λογαριασμό.

Σε μια διχασμένη Ουάσιγκτον, αυτές οι ανησυχίες είναι πιθανό να αποκτήσουν περαιτέρω πολιτική έλξη, ιδιαίτερα καθώς και τα δύο μέρη προσπαθούν να αξιοποιήσουν τη δημόσια ανησυχία γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη. Η συζήτηση για τα κέντρα δεδομένων τροφοδοτείται όλο και περισσότερο σε μια ευρύτερη συζήτηση σχετικά με τον ρυθμό υιοθέτησης της τεχνητής νοημοσύνης και το οικονομικό και κοινωνικό κόστος της.

Ωστόσο, δεν αναμένουμε ότι η αυξανόμενη πολιτική αντίδραση θα επιβραδύνει σημαντικά τις επενδύσεις σε τεχνητή νοημοσύνη. Αντίθετα, οι προγραμματιστές είναι πιθανό να αντιμετωπίσουν μεγαλύτερη πίεση για να επωμιστούν το κόστος υποδομής, παράλληλα με αυστηρότερους όρους σε νέα έργα.

Αλλά η υποκείμενη ένταση δεν εξαφανίζεται. Η Ουάσιγκτον θέλει να επιταχύνει τις επενδύσεις σε τεχνητή νοημοσύνη για να διατηρήσει το τεχνολογικό της προβάδισμα, ενώ οι πολιτείες και οι τοπικές κυβερνήσεις αντιμετωπίζουν αυξανόμενη πίεση για να προστατεύσουν τα νοικοκυριά από το υψηλό κόστος.

Σε ομοσπονδιακό επίπεδο, μια διχασμένη κυβέρνηση θα οξύνει τις εντάσεις με το Κογκρέσο και τον Λευκό Οίκο σχετικά με την τεχνολογική πολιτική των ΗΠΑ. Δύο τομείς που πρέπει να παρακολουθήσετε προσεκτικά είναι οι προηγμένοι έλεγχοι εξαγωγών ημιαγωγών και οι περιορισμοί στις εξερχόμενες επενδύσεις των ΗΠΑ σε ευαίσθητες τεχνολογίες.

Η κεντρική ένταση σχετικά με τις εξαγωγές ημιαγωγών είναι μεταξύ του Κογκρέσου που πιέζει για αυστηρότερους, νομικά δεσμευτικούς περιορισμούς και του Λευκού Οίκου που επιδιώκει να διατηρήσει την ευελιξία στις διαπραγματεύσεις, να διευκολύνει επιλεκτικά τους ελέγχους και να προστατεύσει τα εμπορικά συμφέροντα των ΗΠΑ.

Και Κρις Τέρνερπαγκόσμιος επικεφαλής αγορών στην ING, λέει:

Οι επενδυτές θα αναλύσουν τι σημαίνει όλο αυτό. Για παράδειγμα, Τζίνα Χινοτζόσα κέρδισε την κούρσα του κυβερνήτη του Τέξας με το εισιτήριο να θέλει ένα άμεσο μορατόριουμ για τη δημιουργία κέντρων δεδομένων.

Δεδομένου του ρόλου της τεχνητής νοημοσύνης στην τροφοδοσία της οικονομίας των ΗΠΑ, οι εικασίες σχετικά με το εάν ένα νέο Δημοκρατικό Κογκρέσο θα επιβραδύνει τα σχέδια κεφαλαιακών δαπανών της τεχνητής νοημοσύνης έπληξαν για λίγο τις αγορές. Τα χρηματιστήρια της Κορέας και της Ταϊβάν με τις βαριές εξαγωγείς τσιπ υποχώρησαν για λίγο 3-4% τη νύχτα λόγω της είδησης του μπλε κύματος, αλλά έκτοτε έχουν ανακτήσει όλες αυτές τις απώλειες.

Το ότι οι αρχικές κινήσεις της αγοράς αντιστρέφονται πιθανότατα οφείλεται στο γεγονός ότι οι Δημοκρατικοί δεν αναλαμβάνουν τα καθήκοντά τους μέχρι τον Ιανουάριο. Επίσης, ένας κίνδυνος μπαλαντέρ που αφαιρέθηκε από την πτώση του δολαρίου ήταν ότι ο πρόεδρος Τραμπ αποδέχτηκε αυτά τα αποτελέσματα. Ωστόσο, η ολονύκτια δράση των τιμών θα μπορούσε να προσφέρει μια προεπισκόπηση για τις αγορές το 2027. Είχαμε νιώσει ότι ένα Δημοκρατικό Κογκρέσο θα ήταν ένα ήπιο αρνητικό για το δολάριο – τόσο ως προς το τι θα σήμαινε για την ιστορία της τεχνητής νοημοσύνης όσο και ως προς την προοπτική ενός παρατεταμένου τερματισμού της κυβέρνησης των ΗΠΑ πιθανώς από το επόμενο καλοκαίρι.

Πριν από τότε, ωστόσο, οι επενδυτές βρίσκονται αντιμέτωποι με μια ισχυρή οικονομία των ΗΠΑ και μια Fed έτοιμη να πιέσει περαιτέρω. Τα στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ έχουν εμφανιστεί ισχυρά μέχρι στιγμής αυτή την εβδομάδα. Νέες πληροφορίες θα φανούν σήμερα στην έκδοση του μηνιαίου αριθμού ADP και του στοιχείου απασχόλησης στις υπηρεσίες ISM του Οκτωβρίου.

Τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ έχουν αυξηθεί, πιέζοντας τις αποδόσεις προς τα κάτω, καθώς οι επενδυτές ανακουφίστηκαν που η κατάληψη του Κογκρέσου από τους Δημοκρατικούς θα μπορούσε να περιορίσει Ντόναλντ Τραμπτα σχέδια δαπανών του.

Η απόδοση ή το επιτόκιο του 10ετούς ομολόγου αναφοράς των ΗΠΑ μειώθηκε κατά 4,7 μονάδες βάσης στο 4,918%, ενώ η απόδοση του διετούς ομολόγου μειώθηκε κατά 3,7 μονάδες βάσης στο 4,597%. Οι αποδόσεις μειώνονται όταν οι τιμές των ομολόγων αυξάνονται.

Οι αναλυτές είπαν ότι η αυστηρότερη ρύθμιση του τομέα της τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να οδηγήσει σε επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης, αλλά και να μειώσει την ανάγκη για αυξήσεις επιτοκίων.

Ο δολάριο έχει αποδυναμωθεί ως αποτέλεσμα και επί του παρόντος διαπραγματεύεται 0,5% χαμηλότερα έναντι ενός καλαθιού άλλων έξι βασικών νομισμάτων.

Oliver Faizallahεπικεφαλής της έρευνας σταθερού εισοδήματος στην αμερικανική επενδυτική τράπεζα Raymond James, λέει:

Για τους επενδυτές ομολόγων, η σημασία των ενδιάμεσων προθεσμιών έγκειται τελικά στο τι σημαίνουν για τον δανεισμό των ΗΠΑ. Το αποτέλεσμα καθιστά δυσκολότερη την επίτευξη περαιτέρω σημαντικής δημοσιονομικής επέκτασης μέσω του Κογκρέσου, μειώνοντας ενδεχομένως μέρος της πίεσης γύρω από τον κρατικό δανεισμό και την έκδοση του Δημοσίου.

Αυτό θα μπορούσε να είναι υποστηρικτικό για τα αμερικανικά ομόλογα, αλλά δεν θα καθορίσει από μόνο του την κατεύθυνση των αποδόσεων. Η ανάπτυξη, ο πληθωρισμός και η Federal Reserve παραμένουν ζωτικής σημασίας. Εάν η οικονομία επιβραδύνει και ο πληθωρισμός συνεχίσει να μειώνεται, υπάρχει ισχυρότερη περίπτωση οι αποδόσεις των ομολόγων να κινηθούν χαμηλότερα.

Και Prashant Newnahaανώτερος στρατηγικός αναλυτής επιτοκίων στην TD Securities στη Σιγκαπούρη, λέει:

Τα ομόλογα βγαίνουν «ως ο ξεκάθαρος νικητής, καθώς οι αγορές θέτουν το εμπόριο τεχνητής νοημοσύνης στο «τεμάχιο» και αγκαλιάζουν την υψηλότερη πιθανότητα να γίνουν περαιτέρω φορολογικές περικοπές στον πάγο και οι κρατικές δαπάνες να επιβραδύνουν.

Εδώ, τα χρηματιστήρια ανέβηκαν σήμερα το πρωί, με τις τράπεζες και τις μετοχές καθαρής ενέργειας να οδηγούν τα κέρδη. Ο δείκτης FTSE 100 στο Λονδίνο είναι 24 μονάδες, ή 0,2% μπροστά.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης SToxx 600 σημείωσε άνοδο 0,6%, με τον γερμανικό Dax να βρίσκεται σχεδόν 0,6% μπροστά και τον γαλλικό CAC να σημειώνει άνοδο 0,4%, και τον ιταλικό δείκτη FTSE MiB να σημειώνει άλμα σχεδόν 1,4%.

Οι τραπεζικές μετοχές εκτινάχθηκαν κατά 2,8% και οι μετοχές καθαρής ενέργειας, που επωμίστηκαν το μεγαλύτερο βάρος Ντόναλντ ΤραμπΟι πολιτικές της ήταν επίσης μεταξύ των κορυφαίων ανοδικών. της Δανίας Vestas Wind Systems πήδηξε περίπου 5% και πρώτος σημείωσε άνοδο 7,4% ενώ η γερμανική εταιρεία ανεμογεννητριών Nordex άλμα 6,5%.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές στον τομέα της άμυνας υποχώρησαν, ενώ οι μετοχές τεχνολογίας ανέκαμψαν από προηγούμενες απώλειες και διαπραγματεύτηκαν 0,5% υψηλότερα.

Οι Δημοκρατικοί έχουν πάρει τον έλεγχο τόσο της Γερουσίας όσο και της Βουλής των Αντιπροσώπων και σημείωσαν νίκες σε προπύργια των Ρεπουμπλικανών για πρώτη φορά εδώ και δεκαετίες, καθώς οι ψηφοφόροι απέρριψαν Η ατζέντα του Τραμπ.

Αυτό εγκαινιάζει μια εποχή διχασμένης κυβέρνησης στην Ουάσιγκτον, μετά από δύο χρόνια κατά την οποία το Κογκρέσο που ελέγχεται από τους Ρεπουμπλικάνους σπάνια χαλιναγωγούσε τον Τραμπ.

Οι επενδυτές αξιολογούν την προοπτική σκληρότερης νομοθεσίας των ΗΠΑ για τον αναπτυσσόμενο τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (όπου οι φόβοι για την αύξηση των επιπέδων χρέους για τη χρηματοδότηση της δημιουργίας υποδομών έχουν ήδη οδηγήσει σε πωλήσεις τους τελευταίους μήνες), υψηλότερους φόρους και επίβλεψη των κρυπτονομισμάτων.

Μετοχές μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας Αμαζόνα, Google ιδιοκτήτης Αλφάβητο, Microsoft και Meta Πλατφόρμεςη μητρική εταιρεία πίσω από το Facebook, το WhatsApp και το Instagram, υποχώρησε στην πλατφόρμα Tradegate στην Ευρώπη, σύμφωνα με το Reuters. Έλον Μασκ‘μικρό Tesla και SpaceX αμφότερα έπεσαν μεταξύ 4,5% και 5%.

Κάθλιν Μπρουκςδιευθυντής έρευνας στην πλατφόρμα συναλλαγών XTB, λέει:

Συνολικά, αυτά τα αποτελέσματα είχαν ήπιο αντίκτυπο στις αγορές μέχρι στιγμής. Οι επενδυτές θα προχωρήσουν από τη διαπραγμάτευση της αβεβαιότητας των εκλογικών αποτελεσμάτων στη διαπραγμάτευση της πραγματικότητας του τι σημαίνουν για την πολιτική.

Αυτά είναι άσχημα νέα για την Tesla και τη SpaceX την Τετάρτη, αλλά οι ονομασίες ημιαγωγών, η ραχοκοκαλιά του εμπορίου τεχνητής νοημοσύνης, θα μπορούσαν να εξαλείψουν τις ανησυχίες σχετικά με τη ρύθμιση της τεχνητής νοημοσύνης και να συνεχίσουν να κινούνται υψηλότερα μετά το εκπληκτικό ράλι της Τρίτης για τον κλάδο.

Ωστόσο, Aidan Yaoανώτερος επενδυτικός στρατηγικός για την Ασία στο Ινστιτούτο Επενδύσεων Amundi, δήλωσε στο Reuters:

Η σημασία αυτών των ενδιάμεσων εκλογών μοιάζει περισσότερο με δημοψήφισμα για την τεχνητή νοημοσύνη παρά με δημοψήφισμα για τον Τραμπ. Εάν το θέμα της τεχνητής νοημοσύνης υπόκειται σε ορισμένους περιορισμούς, τότε η οικονομία των ΗΠΑ, ο πληθωρισμός των ΗΠΑ και η νομισματική πολιτική των ΗΠΑ γίνονται όλα πολύ, πολύ αβέβαια.

Η τιμή του χρυσόςΗ , που θεωρείται ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους αβεβαιότητας, εκτινάχθηκε 3% στα 4.046 δολάρια η ουγγιά (για σποτ χρυσό).

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ έγιναν θετικά ενόψει του ανοίγματος αργότερα της Wall Street, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τις επιπτώσεις του μπλε κύματος στις ΗΠΑ, με τους Δημοκρατικούς να κερδίζουν τον έλεγχο του Κογκρέσου.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Dow Jones ενισχύονται κατά 0,4%, ενώ ο S&P 500 και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τον τεχνολογικά βαρύ Nasdaq έχουν αυξηθεί κατά περίπου 0,15%.

Νωρίτερα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq υποχώρησαν 2,4% ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 υποχώρησαν 1,4%.

Οι Δημοκρατικοί κέρδισαν κούρσες κυβερνήτη στο Τέξας και τη Τζόρτζια, βασικές πολιτείες για τα κέντρα δεδομένων AI. Πολλοί Αμερικανοί ανησυχούν για τη μαζική χρήση ενέργειας και τον αντίκτυπό τους στην κατανάλωση και τη ρύπανση του νερού.

Η νίκη του Τέξας για τους Δημοκρατικούς προκαλεί προβλήματα στα κέντρα δεδομένωνλένε οι αναλυτές.

Σύμφωνα με Chris Beauchampεπικεφαλής αναλυτής αγοράς στην IG στο Λονδίνο:

Γκρεγκ ΆμποτΗ απώλεια του κυβερνήτη του Τέξας σημαίνει ότι η κατασκευή περισσότερων κέντρων δεδομένων είναι πλέον αμφισβητήσιμη. Το είδαμε αυτό εν μία νυκτί με αδυναμία στις μετοχές AI όπως CoreWeave και Δεν θα το κάνωκαι ενώ σημειώθηκε κάποια ανάκαμψη, τα ερωτήματα σχετικά με το πώς θα εξελιχθεί αυτό θα συνεχίσουν να επηρεάζουν έναν τομέα που ήδη αντιμετωπίζει ανησυχίες για τις δαπάνες. Τώρα στον κατάλογο περιλαμβάνονται και οι νομοθετικές ανησυχίες.

Τάπας Στρίκλαντεπικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην επενδυτική πλατφόρμα Moomoo ANZ στο Σίδνεϊ, είπε νωρίτερα στο Reuters:

Νομίζω ότι ο φόβος είναι ότι ο ρυθμός ανάπτυξης της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να επιβραδυνθεί, δυνητικά αρκετά αισθητά στο Τέξας, καθώς αρχίζουν να χωνεύουν ακριβώς την εντολή που μπορεί να έχουν όσον αφορά την τεχνητή νοημοσύνη.

Περνώντας σε αυτό, μιλούσαμε για τη σημασία των φυλών των κυβερνητών του Τέξας και της Τζόρτζια. Αυτές οι δύο πολιτείες αποτελούν ουσιαστικά περίπου το ένα τρίτο όλων των δαπανών και των έργων για τα κέντρα δεδομένων AI. Αν και οι δύο πάνε Δημοκρατικοί σε επίπεδο κυβερνήτη [they did]η πιθανότητα να επιβραδυνθεί είναι πολύ εκεί, και αυτό προφανώς θα διαρρεύσει στον υπόλοιπο τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Κρίστοφερ ΧοτζΟ ε, επικεφαλής οικονομολόγος των ΗΠΑ στο Natixis στη Νέα Υόρκη, λέει:

Από οικονομική άποψη, εξακολουθούμε να μην πιστεύουμε ότι οι άμεσες επιπτώσεις είναι τεράστιες.

Αυτό δεν σημαίνει ότι [last night] δεν θα έχει μεγάλες επιπτώσεις. Για ένα πράγμα, Ατού Δεν του αρέσουν τα άσχημα νέα και, βλέποντας πώς επέλεξε προσωπικά πολλούς από τους αγωνιζόμενους υποψηφίους, μπορεί να θέλει να αλλάξει την αφήγηση νωρίτερα παρά αργότερα.

Μια «σύντομη και έντονη» εκστρατεία στο Ιράν έχει φημολογηθεί … και αυτό σίγουρα θα αποσπούσε την προσοχή.

Οι πρόεδροι συνήθως αρχίζουν να κάνουν αλλαγές μετά τις ενδιάμεσες θητείες ούτως ή άλλως και ο Τραμπ θα μπορούσε να ψάχνει για αποδιοπομπαίους τράγους. Υπουργός Άμυνας Πιτ Χέγκσεθ έρχεται στο μυαλό ως πιθανότητα. Ο Bessent είναι ένας άλλος που πρέπει να παρακολουθήσετε…μπορεί να ψάχνει για μια χαριτωμένη έξοδο εάν βλέπει τη διοίκηση ως ένα πλοίο που βυθίζεται.

Ντέμπορα Κάνινγκχαμεπικεφαλής επενδύσεων των παγκόσμιων αγορών ρευστότητας στην Federated Hermes, λέει:

Οι Δημοκρατικοί πέτυχαν διπλή νίκη στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ που λίγοι είδαν να έρχονται στην αρχή του έτους. Το μπλε κύμα σημαίνει ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση είναι βέβαιο ότι θα διχαστεί στα περισσότερα ζητήματα. Αυτό συνήθως δημιουργεί έναν αποκλεισμό κατά της νέας νομοθεσίας – ένα περιβάλλον το οποίο οι ευρείες χρηματοπιστωτικές αγορές παραδοσιακά αντιμετωπίζουν ευνοϊκά καθώς μειώνονται οι μεταβλητές.

Αλλά οι επενδυτές ρευστότητας είναι διαφορετικοί: κοιτάζουν κυρίως τα κεντρικά γραφεία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ πιο κάτω από το National Mall από το Καπιτώλιο για καθοδήγηση – και η προοπτική της είναι απίθανο να έχει αλλάξει. Η Fed μπορεί να ήθελε να αυξήσει τα επιτόκια τον Οκτώβριο λόγω του πεισματικά υψηλού πληθωρισμού, αλλά αυτή η συνεδρίαση για τη χάραξη πολιτικής μπορεί να απέτρεψε τα επιτόκια πολύ κοντά στις εκλογές. Αυτές οι περίοδοι για να αποφευχθεί η εμφάνιση μεροληψίας σε ένα πολιτικό κόμμα.) Αυτή η στάση, και οι αξιωματούχοι που μολύβιζαν μια ακόμη αύξηση το 2026 στη Σύνοψη των Οικονομικών Προβολών τους Σεπτεμβρίου, θα μπορούσε να σημάνει αύξηση κατά τέταρτο της μονάδας τον Δεκέμβριο.

Αυτό το σενάριο θα ήταν μουσική στα αυτιά των επενδυτών μετρητών, καθώς οι αποδόσεις των περισσότερων προϊόντων ρευστότητας έχουν τη δυνατότητα να αυξηθούν σε συνδυασμό με τις αυξήσεις της Fed. Και επιπλέον αυστηροποίηση το 2027 είναι πιθανή. Γιατί; Λόγω της υστέρησης μεταξύ των κινήσεων πολιτικής και των επιπτώσεών τους στην ευρεία οικονομία, ο πληθωρισμός ενδέχεται να μην υποχωρήσει για αρκετά τρίμηνα. Επίσης, η Fed τείνει να προσαρμόζει την πολιτική σε κύκλους και όχι κατά διαστήματα. Ωστόσο, ακόμη και αν τα επιτόκια παραμείνουν στα σημερινά επίπεδα, οι προσφορές ρευστότητας του κλάδου θα πρέπει, πιστεύουμε, να παραμείνουν ελκυστικές.

Οι Δημοκρατικοί έχουν πάρει τον έλεγχο του Κογκρέσου στις ενδιάμεσες εκλογές του 2026. Τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές;

Στίβεν Τσιαβαρόνεεπικεφαλής επενδύσεων για παγκόσμιες μετοχές της Federated Hermes, λέει:

Πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ, πιστεύαμε ότι μόνο δύο αποτελέσματα θα μπορούσαν να αλλάξουν ουσιαστικά τη νομισματική και δημοσιονομική πολιτική: μια σάρωση του GOP που δημιουργούσε μεγαλύτερα περιθώρια ψηφοφορίας ή ένα μπλε κύμα των Δημοκρατικών αρκετά μεγάλο ώστε να παράγει πλειοψηφίες που δεν τηρούν το βέτο. Ενώ οι Δημοκρατικοί έχουν ανακαταλάβει και τις δύο αίθουσες του Κογκρέσου, δεν φαίνεται να είναι αρκετό για να δημιουργηθεί το τελευταίο σενάριο.

Τις επόμενες εβδομάδες, η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να παρουσιάσει αστάθεια, αλλά πιστεύουμε ότι θα πρέπει τελικά να ανέβει. Ιστορικά, οι 12 μήνες μετά τις ενδιάμεσες εκλογές ήταν καλοί για τις αμερικανικές μετοχές. Στην πραγματικότητα, έχουν περάσει 88 χρόνια από την τελευταία φορά που ο S&P 500 σημείωσε αρνητική απόδοση εκείνη την περίοδο, με μέσο όρο 14%. Γιατί; Μια εξήγηση είναι ότι το κακό αποτέλεσμα του κόμματος του προέδρου το παρακινεί να υπερασπιστεί οικονομικές πολιτικές που βελτιώνουν τις πιθανότητες νίκης του στις επόμενες προεδρικές εκλογές. Ένα άλλο είναι ότι μια διχασμένη κυβέρνηση εμποδίζει το είδος της δραστικής νομοθεσίας που μπορεί να αναστατώσει τους επενδυτές, αν και αυτό το εκλογικό αποτέλεσμα στην πραγματικότητα αυξάνει τις πιθανότητες να περάσει μια συγκρατημένη πολιτική τόνωσης.

Ενώ η παρούσα αβεβαιότητα και η αλλαγή της φρουράς μπορεί να κάνει τους επενδυτές ανήσυχους, καμία ενδιάμεση εκλογή στις ΗΠΑ δεν έβαλε τέλος στον κόσμο, ούτε και αυτή. Προσπαθούμε να ξεπεράσουμε τον θόρυβο, εστιάζοντας στις πραγματικές ευκαιρίες που οφείλονται στην ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, στη σημαντική ανάπτυξη υποδομών και σε ποιον μπορεί να είναι ο κύκλος κερδών της ζωής μας.

Chris Beauchampεπικεφαλής αναλυτής αγοράς στην πλατφόρμα επενδύσεων και συναλλαγών IG, λέει:

Οι αγορές κατά τη διάρκεια της νύχτας έδειχναν απότομες απώλειες για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αλλά η εικόνα φαίνεται πιο ρόδινη καθώς οι αγορές φαίνεται να κοιτάζουν προς το μέλλον με ευχαρίστηση.

Μια διχασμένη κυβέρνηση των ΗΠΑ ήταν συχνά το καλύτερο αποτέλεσμα για τις αγορές, και αυτό το κοιτάμε κατάματα σήμερα. Ο χρυσός και το ασήμι κινούνται ανοδικά, ενώ η αστάθεια έχει επίσης αντιστρέψει πορεία. Όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στον Λευκό Οίκο τώρα, αλλά η φαινομενική αποδοχή των αποτελεσμάτων από τον Τραμπ υποδηλώνει τουλάχιστον ότι μια δυσάρεστη δικαστική μάχη (ή χειρότερα) είναι εκτός καρτών.

Και Άξελ Ρούντολφεπικεφαλής τεχνικός αναλυτής της IG, προσθέτει:

Οι μεσοπρόθεσμοι κροταλίζουν τον Τραμπ, στέλνουν το δολάριο χαμηλότερα και τα χρυσά χρυσά υψηλότερα: Η βαριά ήττα των Ρεπουμπλικάνων είναι μια έντονη υπενθύμιση ότι ακόμη και ένας πρόεδρος που κυριαρχεί στην πολιτική συζήτηση δεν έχει ανοσία στη δυσαρέσκεια των ψηφοφόρων.

Το μέγεθος των απωλειών αναπόφευκτα θα εγείρει ερωτήματα σχετικά με την ικανότητα του Τραμπ να προωθήσει την ατζέντα του τα επόμενα δύο χρόνια και οι αγορές ήδη αντιδρούν. Το δολάριο βρίσκεται υπό πίεση καθώς οι επενδυτές επανεκτιμούν τις πολιτικές προοπτικές, ενώ ο χρυσός και το ασήμι επωφελούνται ως ασφαλές καταφύγιο.

Μια διχασμένη κυβέρνηση μπορεί τελικά να αποδειχθεί διαχειρίσιμη για τις αγορές, αλλά το άμεσο μήνυμα είναι σαφές: Οι επενδυτές γίνονται λιγότερο άνετοι με τους πολιτικούς κινδύνους που περιβάλλουν τον Λευκό Οίκο.

Καλημέρα και καλώς ήρθατε στην κυλιόμενη κάλυψη των επιχειρήσεων, των χρηματοπιστωτικών αγορών και της παγκόσμιας οικονομίας.

Το δολάριο έφτασε στο χαμηλό ενός μηνός, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ υποχώρησαν και ο χρυσός ανέβηκε αφότου οι Δημοκρατικοί κέρδισαν τον έλεγχο του Κογκρέσου, αυξάνοντας τις προσδοκίες για σκληρότερη ρύθμιση του τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Τα αμερικανικά ομόλογα ενισχύθηκαν καθώς οι φόβοι για τις δημοσιονομικές προοπτικές αμβλύνθηκαν και οι επενδυτές αναζήτησαν την ασφάλεια των ομολόγων με το δολάριο να πέφτει.

Οι Δημοκρατικοί ανέκτησαν τον έλεγχο της Γερουσίας και επίσης θριάμβευσαν στη Βουλή των Αντιπροσώπων, κατατροπώνοντας τους Ρεπουμπλικάνους σε εθνικό επίπεδο με ιστορικές νίκες που θα τους δώσουν ισχυρό νέο μοχλό επί Ντόναλντ Τραμπ για το υπόλοιπο της προεδρίας του.

Μπορείτε να παρακολουθήσετε τα πιο πρόσφατα στο ιστολόγιο μας για τις ενδιάμεσες εκλογές εδώ:

Το δολάριο υποχώρησε 0,6% έναντι ενός καλαθιού βασικών νομισμάτων σε ένα στάδιο και τώρα υποχωρεί κατά 0,35%. Η πτώση του ήταν πιο έντονη έναντι του ιαπωνικού γεν και του ελβετικού φράγκου, που θεωρούνται και τα δύο ως ασφαλή νομίσματα.

Οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν 2,4%, υποστηριζόμενες από το ασθενέστερο δολάριο ΗΠΑ. Ο χρυσός σποτ σκαρφάλωσε στα 4.022 δολάρια η ουγγιά.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των μετοχών των ΗΠΑ υποχώρησαν απότομα, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Nasdaq με βαριά τεχνολογία να χάνουν περισσότερο από 2% προτού εξισορροπήσουν αυτές τις απώλειες στο 0,25%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 υποχωρούν κατά 0,2%.

Στις αγορές ομολόγων, η απόδοση του διετούς ομολόγου μειώθηκε κατά 3,5 μονάδες βάσης κατά τη διάρκεια της νύχτας και τώρα υποχωρεί κατά 1,6 μονάδες βάσης στο 4,598%, ενώ η απόδοση του 10ετούς είναι χαμηλότερη κατά 2 μονάδες βάσης στο 4,929%. Οι αποδόσεις κινούνται σε αντίθετη κατεύθυνση από τις τιμές.

Τζιμ Ριντεπικεφαλής του παγκόσμιου μακροοικονομικού τομέα της Deutsche Bank, εξηγεί:

Υπήρξε ένα ράλι και για τα Υπουργεία Οικονομικών των ΗΠΑ, δεδομένου ότι η διχασμένη κυβέρνηση έχει γενικά δυσκολέψει την υπέρβαση των δημοσιονομικών κινήτρων. Οπότε αυτό μείωσε λίγο τις ανησυχίες για τη δημοσιονομική τροχιά.

Οι επενδυτές τιμολογούν επίσης σε μια πιο εύστοχη πορεία και για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, με το ποσό των αυξήσεων των επιτοκίων να τιμολογούνται μέχρι τη συνεδρίαση του Ιουνίου 2027 να μειώνεται κατά 3,3 μονάδες βάσης σήμερα το πρωί σε 55 μονάδες βάσης. Έτσι, αυτό ώθησε τον δείκτη του δολαρίου προς τα κάτω.

Στην Ασία, ο ιαπωνικός Nikkei έχασε 1,4%, ενώ ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε άνοδο 1,3% και ο Kospi της Νότιας Κορέας σημείωσε άνοδο 0,4%.

Στίβεν Μπράουνεπικεφαλής οικονομολόγος της Βόρειας Αμερικής στην Capital Economics, λέει:

Το μέγεθος των κερδών για τους Δημοκρατικούς στις ενδιάμεσες θητείες δεν αλλάζει πολύ για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές πολιτικής, δεδομένου ότι το κόμμα εξακολουθεί να στερείται απόλυτης πλειοψηφίας στη Γερουσία και ο Πρόεδρος Τραμπ έχει δικαίωμα βέτο για να εμποδίσει τη νομοθεσία.

Αλλά οι Δημοκρατικοί θα κατέχουν τώρα έδρες στη Γερουσία σε πολλές τυπικά κόκκινες πολιτείες για τα επόμενα έξι χρόνια, γεγονός που αυξάνει τις πιθανότητές τους να είναι σε θέση να θεσπίσουν πιο σαρωτικές νομοθετικές αλλαγές εάν κερδίσουν τις επόμενες προεδρικές εκλογές. Αυτό περιλαμβάνει τη δυνατότητα για αυξήσεις φόρων σε εταιρείες και άτομα υψηλού εισοδήματος, καθώς και ρυθμίσεις που θα μπορούσαν να καθυστερήσουν την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.

Η Ατζέντα

• 9 π.μ. GMT: Υπηρεσίες S&P Global Eurozone και σύνθετοι PMI για τον Οκτώβριο

• 9.30 π.μ. GMT: Υπηρεσίες του Ηνωμένου Βασιλείου και σύνθετοι PMI για τον Οκτώβριο

• 10 π.μ. GMT: Ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη αναβοσβήνει τον Οκτώβριο

• 1.15 μ.μ. GMT: Αλλαγή απασχόλησης ADP των ΗΠΑ για τον Οκτώβριο

• 1.30 μ.μ. GMT: Εμπόριο ΗΠΑ για τον Σεπτέμβριο

• 3 μ.μ. GMT: Υπηρεσίες ISM των ΗΠΑ για τον Οκτώβριο