Η Fed αυξάνει τα επιτόκια για πρώτη φορά από το 2023, αψηφώντας τον Τραμπ καθώς ο πληθωρισμός αυξάνεται

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκια αναφοράς της για πρώτη φορά από το 2023 την Τετάρτη, σε μια κίνηση που στοχεύει στην επιβράδυνση του πληθωρισμού που ενισχύθηκε ξανά τον περασμένο μήνα.

Η αύξηση της Fed κατά 0,25% φέρνει το εμβληματικό επιτόκιο της κεντρικής τράπεζας μεταξύ 3,75% και 4,00%.

Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed υποστήριξαν ομόφωνα την αύξηση των επιτοκίων και σημείωσαν ότι μια ακόμη αύξηση των επιτοκίων θα μπορούσε να γίνει πριν από το τέλος του έτους.

Η απόφαση της Fed, η οποία αψήφησε τις επιθυμίες του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ για χαμηλότερα επιτόκια, είναι μια απάντηση στις αυξημένες τιμές πληθωρισμού καθώς ο πόλεμος με το Ιράν ανεβάζει τις τιμές.

â€œΗ αβεβαιότητα παραμένει αυξημένη λόγω, εν μέρει, των γεωπολιτικών εξελίξεων. Η σημερινή πολιτική δράση θα υποστηρίξει μια πιο έγκαιρη επιστροφή στον στόχο του 2 τοις εκατό της Επιτροπής», αναφέρεται στη δήλωση της Federal Reserve, αναφερόμενη στην Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς ή FOMC.

Η πεζοπορία θα μπορούσε επίσης να είναι η αρχή ενός κύκλου πεζοπορίας ποσοστού. Ιστορικά, όταν μια κεντρική τράπεζα αυξάνει τα επιτόκια μία φορά, το ακολουθεί με πρόσθετες αυξήσεις.

«Το σαφές γεγονός είναι ότι ο πληθωρισμός είναι πολύ υψηλός και ήταν για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα», δήλωσε ο πρόεδρος της Fed Kevin Warsh σε συνέντευξη Τύπου στην Ουάσιγκτον μετά την ανακοίνωση.

«Πρέπει να είμαστε σίγουροι ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός κινείται προς τον στόχο μας, ξεκάθαρα και με επαρκή ταχύτητα», είπε. “Σήμερα, το FOMC αποφάσισε ότι αυτό το πρότυπο δεν έχει ικανοποιηθεί.â€

Την Τετάρτη κυκλοφόρησαν παράλληλα με την απόφαση της Fed για τα επιτόκια, οι οικονομικές προβλέψεις. Από αυτήν την εβδομάδα, όλα τα μέλη της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς, εκτός από δύο, προβλέπουν νέα αύξηση επιτοκίων φέτος.

Ο Τραμπ έχει ζητήσει χαμηλότερα επιτόκια εδώ και χρόνια. Στις αρχές Φεβρουαρίου, είπε στο NBC News ότι ο Warsh δεν θα είχε πάρει την υποψηφιότητα για την προεδρία της Fed αν δεν ήθελε να μειώσει τα επιτόκια.

Αργά την Τετάρτη, ο Τραμπ απάντησε στην αύξηση των επιτοκίων απαιτώντας, «ΜΕΙΩΣΕ ΤΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑ ΓΙΑ ΤΙΣ ΗΝΩΜΕΝΕΣ ΠΟΛΙΤΕΙΕΣ ΤΗΣ ΑΜΕΡΙΚΗΣ ΚΑΙ ΓΡΗΓΟΡΑ!».

Ο Τραμπ είπε ότι το επιτόκιο κεφαλαίων αναφοράς «πρέπει να είναι 1% ή λιγότερο», επειδή οι ΗΠΑ έχουν «την καλύτερη πίστωση στον κόσμο». Ωστόσο, αυτό δεν είναι ακριβές. Αρκετές χώρες, συμπεριλαμβανομένου του Καναδά, της Αυστραλίας και της Γερμανίας, βαθμολογούνται όλες υψηλότερα από την S&P.

«Ο Warsh και η επιτροπή στέλνουν ένα ξεκάθαρο μήνυμα ότι η Fed δεν θα ανεχθεί περαιτέρω διολίσθηση του πληθωρισμού πάνω από τον στόχο, ακόμη και ενόψει της πολιτικής πίεσης από τον Λευκό Οίκο», δήλωσε ο Brian Rehling, συνεπικεφαλής του παγκόσμιου σταθερού εισοδήματος στη Wells Fargo.

Ερωτηθείς από έναν δημοσιογράφο την Τετάρτη ποιο ήταν το μήνυμά του προς τον Τραμπ σχετικά με την αύξηση των επιτοκίων, ο Warsh απάντησε: «Δεν έχω τίποτα για εσάς σε μια συζήτηση με τον πρόεδρο».

Ο πόλεμος με το Ιράν άλλαξε τις συνθήκες αφού οι ΗΠΑ και το Ισραήλ τον ξεκίνησαν στις 28 Φεβρουαρίου. Μετά από λιγότερο από τέσσερις μήνες στη δουλειά, ο Warsh προεδρεύει τώρα μιας Fed που αυξάνει τα επιτόκια.

Ο πόλεμος στο Ιράν πυροδότησε μια τεράστια άνοδο στην τιμή του πετρελαίου φέτος. Αυτό, με τη σειρά του, οδήγησε τις τιμές του φυσικού αερίου υψηλότερες κατά περισσότερο από 45% από τότε που ξεκίνησε.

Αυτές οι τιμές της ενέργειας συνέβαλαν στην ώθηση του πληθωρισμού στο 3,4% τον Αύγουστο, πάνω από τη μέση αύξηση των μισθών στις ΗΠΑ κατά 3,1%.

Όμως ο Warsh ήταν ξεκάθαρος την Τετάρτη σχετικά με τα όρια της εξουσίας της Fed να επηρεάσει το άμεσο κόστος που πληρώνουν οι καταναλωτές.

«Δεν μπορούμε να επηρεάσουμε καμία μεμονωμένη τιμή, είτε πρόκειται για τις τιμές του πετρελαίου, είτε για τα τρόφιμα στο παντοπωλείο», είπε στους δημοσιογράφους.

«Αλλά αυτό που μπορούμε να κάνουμε, και θα κάνουμε, είναι να διασφαλίσουμε ότι οποιαδήποτε αλλαγή στις σχετικές τιμές δεν θα διευρυνθεί, δεν θα έχει επιπτώσεις δεύτερης και τρίτης τάξης στην οικονομία», είπε.

Καθώς μίλησε ο Warsh, οι μεγάλοι χρηματιστηριακοί δείκτες ανέτρεψαν τα προηγούμενα κέρδη τους και υποχώρησαν για τη συνεδρίαση.

Ο S&P 500 έκλεισε την ημέρα με πτώση 0,4%, ενώ ο Nasdaq Composite έκλεισε σταθερά. Ο Dow υποχώρησε 630 μονάδες, επιβαρυνόμενος από σημαντικές πτώσεις στις μετοχές των IBM, Goldman Sachs, Boeing και American Express.

Μετά την αύξηση των επιτοκίων της Τετάρτης, η απόδοση του 30ετούς ομολόγου του Δημοσίου μειώθηκε ελαφρά, αλλά παραμένει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων ετών. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του Δημοσίου είχε υποχωρήσει νωρίτερα την ίδια μέρα, αλλά στις 4 μ.μ. ET ανέβηκε κοντά στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007.

Ο Warsh απέδωσε την πρόσφατη αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων σε τρεις παράγοντες.

«Πρώτο είναι η οικονομική δύναμη», είπε. Το δεύτερο είναι «η κατάσταση στα καυτά σημεία σε όλο τον κόσμο», προφανώς μια αναφορά στον πόλεμο του Ιράν και τον πόλεμο στην Ουκρανία, που και οι δύο έχουν περιορίσει τον παγκόσμιο ενεργειακό εφοδιασμό. Ο τρίτος παράγοντας, είπε, είναι ο ανταγωνισμός για κεφάλαια από εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης.