Ο χρυσός φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών μηνών καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ και τις αναταραχές στην αγορά ομολόγων – business live

Η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου πούλησε 3,9 δισ. £ επταετών ομολόγων με την υψηλότερη απόδοση για ισοδύναμα ομόλογα φέτος – και, όπως φαίνεται, την υψηλότερη από το 2002.

Το Γραφείο Διαχείρισης Χρέους πούλησε θυλάκους που λήγουν το 2033 με απόδοση (ή επιτόκιο) 4,761% σήμερα το πρωί, το υψηλότερο σε οποιαδήποτε δημοπρασία επταετούς ομολόγου φέτος. Αυτό είναι αυξημένο από 4.519 για μια παρόμοια δημοπρασία τον Ιούλιο, υποδεικνύοντας ότι το κόστος δανεισμού της κυβέρνησης έχει αυξηθεί.

Η ζήτηση ήταν αξιοπρεπής, με περισσότερες από τρεις φορές περισσότερες προσφορές από το χρέος (ο λόγος προσφοράς προς κάλυψη ήταν 3,39).

Ο συνάδελφός μου Graeme Wearden κοίταξε τα δεδομένα και εκτιμά ότι είναι η υψηλότερη απόδοση για ομόλογα αυτής της διάρκειας από το 2002, όταν η κυβέρνηση πούλησε ομόλογα του 2008 (σχεδόν επτά χρόνια λοιπόν!) σε δημοπρασία με απόδοση 5,07%.

Αυτό έρχεται μετά το ξεπούλημα των κρατικών ομολόγων της περασμένης εβδομάδας παγκοσμίως, το οποίο ώθησε τις αποδόσεις σε υψηλά πολλών δεκαετιών, γεγονός που ώθησε το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ να παρέμβει για να ηρεμήσει την αγορά ομολόγων των ΗΠΑ.

Εδώ είναι η πλήρης ιστορία μας για τα Lego:

Η αμερικανική εταιρεία ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands Groupπου κάνει πράγματα όπως μπουζί, υαλοκαθαριστήρες και λάδι κινητήρα, έχει τεθεί σε εκκαθάριση.

Ένα δικαστήριο πτώχευσης των ΗΠΑ απέρριψε ένα περίπλοκο σχέδιο αναδιάρθρωσης που αποτέλεσε αντικείμενο διαπραγμάτευσης μεταξύ της εταιρείας, των δανειστών της και των ακάλυπτων πιστωτών. Η First Brands είχε υποβάλει πρόταση για την αποπληρωμή των πιστωτών με την άσκηση προσφυγών κατά των εμπιστευτικών πληροφοριών.

Η κρίση και η κατάρρευση της εταιρείας έχει προκαλέσει ανησυχία στη Wall Street τους τελευταίους μήνες. Η ταχύτητα της έκρηξής του τρόμαξε τους επενδυτές και προκάλεσε ζημιές σε ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες επενδύσεων. Προκάλεσε επίσης ευρύτερες ανησυχίες σχετικά με την έκθεση των διαχειριστών κεφαλαίων σε προβληματικούς «δανειολήπτες στις αδιαφανείς αγορές ιδιωτικών πιστώσεων».

Σε μια προφορική απόφαση, κρίνετε Κρίστοφερ Λόπεζ στο πτωχευτικό δικαστήριο στο Χιούστον περιέγραψε τα σχέδια αναδιοργάνωσης του Κεφαλαίου 11 ως «μη επιβεβαιωμένα κάτω από οποιεσδήποτε συνθήκες», επικαλούμενος παραβιάσεις της πτωχευτικής νομοθεσίας, εν μέρει επειδή προσπάθησε να αναβάλει την πληρωμή τουλάχιστον 222 εκατομμυρίων δολαρίων σε χρέη που συγκεντρώθηκαν κατά τη διάρκεια της πτώχευσης της εταιρείας.

Η First Brands χρωστάει – δισεκατομμύρια περισσότερα, που συσσωρεύτηκαν πριν από την πτώχευση της και οι προσπάθειές της να ξεπουλήσει τις επιχειρήσεις δημιούργησαν μόνο ένα κλάσμα από αυτά που χρωστάει στους πιστωτές της. Ο Λόπεζ είπε:

Δυστυχώς, ο χρόνος â δεν ήταν με το μέρος του οφειλέτη. Η διαδικασία πώλησης δεν απέδωσε τους τύπους †<τιμές πώλησης είμαι βέβαιος ότι όλοι ήθελαν.

Η εταιρεία απέτυχε στην προσπάθειά της «να βρει αγοραστή» για ολόκληρη την επιχείρηση και πούλησε μόνο μερικά τμήματα. Πώλησε την επιχείρηση ρυμούλκησης Horizon για 64 εκατομμύρια δολάρια, την επιχείρηση Toledo Molding + Die για 80 εκατομμύρια δολάρια και την επιχείρηση Walbro για 50 εκατομμύρια δολάρια.

Το προτιμώμενο σχέδιο εκκαθάρισης της First Brands θα είχε δημιουργήσει καταπιστεύματα δικαστικών διαφορών για να βοηθήσουν στη συνέχιση αγωγών με την ελπίδα να συγκεντρωθούν πρόσθετα χρήματα για τους πιστωτές με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, σύμφωνα με την πρόταση, οι αγωγές θα πρέπει να αποφέρουν 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια για να μπορέσει η εταιρεία να αποπληρώσει πλήρως τις διοικητικές απαιτήσεις που πρέπει πρώτα να πληρωθούν, είπε ο Λόπεζ, σύμφωνα με το Reuters.

Οι πιστωτές που αντιτάχθηκαν στο «σχέδιο πτώχευσης, καθώς και ο επόπτης πτώχευσης του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ, εξέφρασαν αμφιβολίες ότι η δικαστική διαμάχη της εταιρείας θα οδηγήσει σε ουσιαστική ανάκαμψη από άτομα όπως «ο κατηγορούμενος ιδρυτής της εταιρείας, Πάτρικ Τζέιμς. Ο Τζέιμς και ο αδερφός του Έντουαρντ Τζέιμς κατηγορήθηκαν για απάτη τον Ιανουάριο, αλλά δήλωσαν αθώοι.

Η First Brands υπέβαλε αίτηση πτώχευσης τον Σεπτέμβριο με 14 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και περισσότερα από 9 δισεκατομμύρια δολάρια σε υποχρεώσεις. Η εταιρεία δανείστηκε επιπλέον 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια από τους δανειστές της νωρίς στην πτώχευσή της – αλλά εξαντλήθηκε το μεγαλύτερο μέρος αυτών των μετρητών – μέχρι τον Ιανουάριο, αναγκάζοντάς την να βασιστεί σε προπληρωμές από αγοραστές βασικών ανταλλακτικών – όπως Πέρασμα και General Motors.

Μερικές περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την επιχορήγηση £350 εκατομμυρίων του Vistry στο πλαίσιο του προγράμματος κοινωνικών και οικονομικά προσιτών κατοικιών του Ηνωμένου Βασιλείου ύψους 39 δισεκατομμυρίων £, για την κατασκευή περισσότερων από 3.000 κατοικιών σε ολόκληρη τη χώρα. Η είδηση ​​εκτόξευσε την εταιρεία στην κορυφή του δείκτη FTSE 250 – οι μετοχές έχουν πλέον ανοδικά σχεδόν 18%.

Οι προγραμματισμένες κατοικίες περιλαμβάνουν:

• 82 σπίτια με το West Northants Council στο Harlestone Road, Northampton

• 149 σπίτια με Vicoεγγεγραμμένος πάροχος, στη Mapplewell and Blackmoorfoot Road, Huddersfield στο Yorkshire

Vistry είναι ένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές κατοικιών της Βρετανίας που ειδικεύεται στην κατασκευή κοινωνικών και οικονομικά προσιτών κατοικιών σε συνεργασία με ενώσεις κατοικιών, τοπικές αρχές και επενδυτές οικοδομών προς ενοικίαση.

Η αρχική επιχορήγηση, η μεγαλύτερη δυνατή σε αυτό το στάδιο του κυβερνητικού προγράμματος, έρχεται αφότου η εταιρεία προειδοποίησε ότι θα κάνει ζημιά £30 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του έτους, μεγαλύτερη από ό,τι υπολόγιζε τον Μάιο. Έχει καταφύγει σε μεγάλες εκπτώσεις για να προσελκύσει αγοραστές για απούλητα σπίτια.

Το κόμμα των Πρασίνων δεν εντυπωσιάζεται με τον Andy Burnham που υπαναχωρεί στην προηγούμενη υπόσχεσή του να αφιερώσει όλα τα £ 39 δισεκατομμύρια του προγράμματος της κυβέρνησης για οικονομικά προσιτά σπίτια στη δημοτική στέγαση.

Πράσινος βουλευτής Χάνα Σπένσερπου εργαζόταν ως υδραυλικός μέχρι να εκλεγεί βουλευτής, είπε:

Αυτή είναι μια τεράστια οπισθοδρόμηση Άντι Μπέρναμ ο οποίος δεσμεύτηκε ξεκάθαρα να αφιερώσει το Πρόγραμμα Προσιτών Κατοικιών αξίας 39 δισεκατομμυρίων λιρών για την οικοδόμηση δημοτικών κατοικιών που χρειάζονται απεγνωσμένα. Είναι άλλη μια χαμένη ευκαιρία να παρέχουμε την πραγματικά οικονομικά προσιτή στέγαση που χρειάζεται τόσο απεγνωσμένα.

Ακούω από τόσους πολλούς ανθρώπους που είναι κολλημένοι σε λίστες αναμονής, που μένουν σε προσωρινά καταλύματα ή που είναι άστεγοι. Ο Andy Burnham συνεχίζει να απογοητεύει αυτούς τους ανθρώπους.

Περισσότερα καλά νέα για τη Γερμανία, της οποίας η οικονομία αναπτύχθηκε ελαφρώς περισσότερο από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως το δεύτερο τρίμηνο, κατά 0,3%.

Η εμπιστοσύνη μεταξύ των επιχειρήσεων στη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης αυξήθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο τον Αύγουστο, υποδηλώνοντας ότι η οικονομία ανακάμπτει, σύμφωνα με έρευνα που παρακολουθήθηκε προσεκτικά.

Το Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών Ifo, που εδρεύει στο Μόναχο, δήλωσε ότι ο δείκτης του επιχειρηματικού κλίματος ανέβηκε στο 88,8 αυτόν τον μήνα από το ανοδικά αναθεωρημένο 86,7 τον Ιούλιο. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν αύξηση στο 87,2.

Clemens Fuestπρόεδρος του ινστιτούτου Ifo από το 2016 και καθηγητής οικονομικών και δημοσίων οικονομικών στο Πανεπιστήμιο Ludwig Maximilian του Μονάχου, δήλωσε:

Παρά την άλλη άνοδο των τιμών της ενέργειας, η γερμανική οικονομία ανακάμπτει.

Οι εταιρείες ήταν πιο ικανοποιημένες με την τρέχουσα κατάστασή τους και αναθεώρησαν τις προσδοκίες τους σημαντικά προς τα πάνω. Η αβεβαιότητα συνέχισε να μειώνεται.

Κάρστεν Ο Brzeski, παγκόσμιος επικεφαλής μακροοικονομικής στην ING, δήλωσε ότι η γερμανική οικονομία βρίσκεται σε καλό δρόμο για την καλύτερη οικονομική ανάπτυξή της τα τελευταία τέσσερα χρόνια.

Παρά τους εμφανείς αντίθετους ανέμους από τη χαμηλή στάθμη του νερού [in major German rivers]τον ατελείωτο πόλεμο στη Μέση Ανατολή και τον αγώνα για την εφαρμογή των ανακοινωθέντων μεταρρυθμίσεων, η γερμανική οικονομία ανέπτυξε μια απροσδόκητη ανθεκτικότητα. Στην πραγματικότητα, φαίνεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει τις καλύτερες επιδόσεις ανάπτυξης από το 2022.

Lego Οι πωλήσεις έχουν αυξηθεί κατά περισσότερο από το ένα πέμπτο καθώς οι δεσμοί με το Παγκόσμιο Κύπελλο ποδοσφαίρου, τη Formula 1 και την επιτυχημένη ταινία KPop Demon Hunters, καθώς και τα κιτ που βασίζονται σε λουλούδια και Star Wars αυξάνουν τη ζήτηση.

Η δανική εταιρεία παιχνιδιών δήλωσε ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 21% σε 41,9 δισ. κορώνες Δανίας (£ 4,8 δισ.) τους πρώτους έξι μήνες του 2026, λόγω της ισχυρής ανάπτυξης στην Αμερική, την Ευρώπη και τις περιοχές της Ασίας-Ειρηνικού. Οι πωλήσεις των πελατών της στους καταναλωτές αυξήθηκαν κατά 22%.

Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 32% στα 8,6 δισ. κορώνες Δανίας (£1 δισ.) καθώς ο όμιλος κυκλοφόρησε 330 νέα προϊόντα, συμπεριλαμβανομένου του κιτ Smart Play υψηλής τεχνολογίας, με τούβλα που εκπέμπουν ήχους και φως.

Niels B Christiansenο διευθύνων σύμβουλος του Lego Group, δήλωσε:

Είμαστε πολύ ευχαριστημένοι με το δυνατό ξεκίνημά μας για το 2026 και τον ενθουσιασμό που βλέπουμε για τη μάρκα lego. Το χαρτοφυλάκιο των προϊόντων μας προσφέρει κάτι για όλους και οι εμπειρίες που σχετίζονται με τον πολιτισμό συνεχίζουν να αυξάνουν τη ζήτηση σε όλο τον κόσμο. Η επιτυχία μας στην αγορά σημαίνει ότι μπορούμε να διατηρήσουμε υψηλά επίπεδα επενδύσεων στην ανάπτυξη και τη βιωσιμότητα τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα.

Είπε ότι η Lego επεκτείνει τη χωρητικότητα ηλιακής ενέργειας σε όλα τα εργοστάσιά της. Τον Ιούνιο, άρχισε να κατασκευάζει τη μεγαλύτερη ηλιακή εγκατάσταση μέχρι στιγμής στο Billund της Δανίας – την κύρια έδρα της και το σπίτι του αρχικού πάρκου Legoland. Ο χώρος, που θα ξεκινήσει να λειτουργεί το επόμενο έτος, θα διαθέτει 160.000 πάνελ ικανά να παράγουν 99 GWh ετησίως. Έχει σχεδιαστεί για να ανταποκρίνεται στις ανάγκες ηλεκτρικής ενέργειας της εταιρείας στην πόλη.

Η Lego είπε επίσης ότι συνεχίζει την παγκόσμια στροφή της προς τη χρήση χάρτινων σακουλών στη συσκευασία της και αναμένει ότι θα ολοκληρωθεί το επόμενο έτος.

Η Lego οδήγησε σε μια αναζωπύρωση στην αγορά παιχνιδιών τον περασμένο χρόνο – καθώς οι ενήλικες αναζητούν μια εναλλακτική ψυχαγωγία στα τηλέφωνα και τις οθόνες τηλεόρασης.

Τα λεγόμενα «παιδιά» (αγοραστές ηλικίας 12 ετών και άνω) ξοδεύουν εφεδρικά μετρητά σε ακριβά σετ Lego και συλλεκτικά ειδώλια. Αυτή η ομάδα βρίσκεται πίσω από 1 £ για κάθε £ 3 που δαπανάται σε παιχνίδια στο Ηνωμένο Βασίλειο και αυτοί οι αγοραστές ξόδεψαν 10% περισσότερο το 2025 από ό,τι το προηγούμενο έτος, σύμφωνα με μελέτη της εταιρείας έρευνας αγοράς Circana.

Ομάδα Vistryένας από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές κατοικιών του Ηνωμένου Βασιλείου, έχει εξασφαλίσει επιχορήγηση 350 εκατομμυρίων λιρών στο πλαίσιο του προγράμματος της κυβέρνησης για κοινωνικά και οικονομικά προσιτά σπίτια ύψους 39 δισεκατομμυρίων λιρών, για την κατασκευή περισσότερων από 3.000 κατοικιών σε ολόκληρη τη χώρα.

Η είδηση ​​εκτόξευσε τις μετοχές της στα ύψη, σχεδόν κατά 17%, εκτοξεύοντας την εταιρεία στην κορυφή του δείκτη FTSE 250.

Οι υπουργοί παρουσίασαν σχέδια τη Δευτέρα να δαπανήσουν σχεδόν 10 δισεκατομμύρια λίρες από το 10ετές πρόγραμμα για προσιτές κατοικίες σε έναν συνδυασμό επιδοτήσεων τύπων κατοικιών στην Αγγλία. Άντι Μπέρναμ υπαναχώρησε στην προηγούμενη φιλοδοξία του να ξοδέψει τα κεφάλαια εξ ολοκλήρου σε κοινωνικά σπίτια.

Vistry, παλαιότερα γνωστό ως Bovis Homesείπε ότι αυτή η πρώτη κατανομή χρηματοδότησης είναι η μεγαλύτερη δυνατή σε αυτή τη φάση και πολύ μεγαλύτερη από την αρχική χρηματοδότηση που ελήφθη στο πλαίσιο του προηγούμενου προγράμματος.

Στο πλαίσιο του προγράμματος προσιτών κατοικιών 2021-26, η εταιρεία έλαβε μια αρχική επιχορήγηση £83 εκατομμυρίων, από τη συνολική χρηματοδότηση £278 εκ., η οποία διατέθηκε για την κατασκευή περισσότερων από 3.5000 προσιτών κατοικιών.

Από τότε, το κόστος κατασκευής έχει αυξηθεί. Υπάρχει επίσης υψηλότερο ποσοστό κοινωνικού ενοικίου στο νέο πρόγραμμα, πράγμα που σημαίνει ότι απαιτούνται υψηλότερα ποσοστά επιχορήγησης.

Το Vistry έχει επιβεβαιωθεί εκ νέου ως στρατηγικός εταίρος από την κυβέρνηση και θα συνεργαστεί με άλλους στρατηγικούς εταίρους, δημάρχους και συμβούλια.

Άνταμ Ντάνιελς, ο διευθύνων σύμβουλος του Vistry είπε:

Το Vistry έχει λάβει βραβεία χρηματοδότησης άμεσης επιχορήγησης στο πλαίσιο διαδοχικών προγραμμάτων προσιτών κατοικιών για σχεδόν 20 χρόνια, και αυτό το βραβείο αντικατοπτρίζει το καθιερωμένο μας ιστορικό και τη δέσμευσή μας να παραδίδουμε τόσο απαραίτητες οικονομικά προσιτές κατοικίες σε συνεργασία με την Homes England και τους συνεργάτες μας παρόχους.

Είμαστε ενθουσιασμένοι που η Homes England έκανε αυτή τη σημαντική ανακοίνωση που θα δημιουργήσει πάνω από 73.000 νέα σπίτια και θα προσφέρει στη Vistry, στους συνεργάτες της και στον ευρύτερο τομέα ένα πολύ αναγκαίο κίνητρο.

Λειτουργούμε ήδη σε όλες τις καθιερωμένες δημαρχιακές στρατηγικές αρχές και έχουμε δημιουργήσει σχέσεις με 29 από τους 32 άλλους στρατηγικούς εταίρους που ανακοινώθηκαν σήμερα το πρωί. Ανυπομονούμε να συνεχίσουμε να εργαζόμαστε με συμβούλια και Homes England για να ανταποκριθούμε στις τοπικές φιλοδοξίες για αύξηση της προσφοράς κατοικιών με ρυθμό.

Εδώ πέρα, Άντι Μπέρναμ υπαναχώρησε στην πρότασή του να σκίσει τα σχέδια στέγασης της κυβέρνησης και να ενισχύσει την οικοδόμηση κοινωνικών σπιτιών.

Οι υπουργοί παρουσίασαν σχέδια τη Δευτέρα να δαπανήσουν ένα αρχικό ποσό £10 δισεκατομμυρίων από το 10ετές Πρόγραμμα Προσιτών Κατοικιών σε έναν συνδυασμό επιδοτούμενων τύπων κατοικιών στην Αγγλία, σύμφωνα με Starmer πολιτική της κυβέρνησης.

Ο Μπέρνχαμ ζήτησε προηγουμένως να δαπανηθεί το πρόγραμμα εξ ολοκλήρου σε κοινωνικά σπίτια, τα οποία είναι πιο επιδοτούμενα και επομένως πιο προσιτά από άλλα είδη κατοικιών που χρηματοδοτούνται από την κυβέρνηση.

Είπε όταν ξεκίνησε την εκστρατεία του για να γίνει βουλευτής του Makerfield:

Υπάρχουν £39 δισ. που διατίθενται σε μια περίοδο 10 ετών – Λέω ότι θα πρέπει να αφιερωθούν σε δημοτικά σπίτια. Ας μην είμαστε πια ντροπαλοί – Λέω τα δημοτικά σπίτια γιατί ο έλεγχος έχει σημασία.

Σκοτ ΜπεσάνΗ προσπάθεια του να ηρεμήσει τις αγορές ομολόγων και να πιέσει προς τα κάτω το κόστος δανεισμού της Αμερικής προσέλκυσε μια επίπληξη από τον πρώην μέντορα του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ.

Δισεκατομμυριούχος επενδυτής Στάνλεϊ Ντράκενμίλερο οποίος συνεργάστηκε με τον Bessent στο Τζορτζ ΣόροςΗ εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων του στη δεκαετία του 1990, έχει προειδοποιήσει ότι ο πρώην μαθητής του φλερτάρει τον κίνδυνο προσπαθώντας να καταστείλει τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων.

Ο Druckenmiller, γράφοντας στη Wall Street Journal, υποστήριξε ότι οι ΗΠΑ πρέπει «να αφήσουν την αγορά ομολόγων να μιλήσει», αντί να επεκτείνουν τις αγορές ομολόγων τους σε μια προσπάθεια να ανεβάσουν τις τιμές και να μειώσουν το κόστος δανεισμού.

Οι κυβερνήσεις που υπερασπίζονται τις τιμές από τα θεμελιώδη πάντα χάνουν. Η μόνη μεταβλητή είναι πόσα ξοδεύουν πριν παραχωρήσουν.

Ο Druckenmiller υποστηρίζει ότι η Ουάσιγκτον θα πρέπει να προσέξει την αύξηση του κόστους δανεισμού -που μετριέται με τις αποδόσεις των ομολόγων- και να λάβει μέτρα για τη μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος, αντί να παρεμβαίνει στην αγορά για να πιέσει ξανά τις αποδόσεις προς τα κάτω. Έγραψε:

Η μακροπρόθεσμη απόδοση του ομολόγου είναι η πιο σημαντική τιμή στον κόσμο. Είναι επίσης ο μόνος φορολογικός πειθαρχικός που έχουν απομείνει στις ΗΠΑ. Κανένα κόμμα δεν θα υποβάλει υποψηφιότητα για μεταρρύθμιση δικαιωμάτων. Και οι δύο έχουν περάσει την τελευταία δεκαετία επεκτείνοντας τις δεσμεύσεις τους ενώ αγνοούν την αριθμητική.

Η παρέμβαση του Druckenmiller έρχεται αφότου ο Bessent αποφάσισε να διπλασιάσει τουλάχιστον το μέγιστο μέγεθος των πράξεων επαναγοράς του Υπουργείου Οικονομικών, από 2 δισ. δολάρια (1,5 δισ. £) σε 4 δισ. δολάρια. Αυτή η κίνηση οδήγησε για λίγο σε πτώση των αποδόσεων των μακροπρόθεσμων ομολόγων των ΗΠΑ, αλλά αυτό γρήγορα αντιστράφηκε.

Ο Druckenmiller είπε:

Η ετυμηγορία της αγοράς ήταν γρήγορη και σωστή: Δεν επρόκειτο για διαχείριση ρευστότητας, ήταν διαχείριση τιμών – και ένα λάθος πολύ μεγαλύτερο από ό,τι υποδηλώνουν τα 4 δισ. δολάρια.

Ιπέκ Οζκαρντέσκαγιαανώτερη αναλύτρια της Swissquote, μας έστειλε τις σκέψεις της για τον χρυσό.

Η ανανεωμένη όρεξη για χρυσό παρά τις αυξημένες μακροπρόθεσμες αποδόσεις στις ΗΠΑ είναι εντυπωσιακή και στέλνει ένα σαφές μήνυμα: οι επενδυτές επιστρέφουν στο πολύτιμο μέταλλο καθώς:

1. Μια αντιστάθμιση έναντι των ασαφών δημοσιονομικών σχεδίων των ΗΠΑ και της έλλειψης πεποίθησης για την ικανότητα της αμερικανικής κυβέρνησης να χαλιναγωγεί το εκρηκτικό χρέος όταν οι στρατιωτικές δαπάνες προστίθενται στους ήδη βαρείς λογαριασμούς.

2. Ένας αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού, εν μέσω ερωτημάτων σχετικά με την προθυμία ή την ικανότητα (!) της Fed να καταπολεμήσει τον πληθωρισμό ανεξάρτητα.

3. Μια αντιστάθμιση έναντι μιας πιθανής καταστροφής των παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων κινδύνου σχετικά με τις ανησυχίες για υψηλές αποτιμήσεις, τεράστιες δαπάνες τεχνητής νοημοσύνης και τον αυξανόμενο ιστό χρηματοδότησης γύρω από τις εταιρείες που εμπλέκονται στην οικοδόμηση του οικοσυστήματος AI – την κυκλικότητα.

Την περασμένη Παρασκευή, ο χρυσός διέλυσε μια σημαντική τεχνική αντίσταση: τα 4.530 δολάρια ανά ουγγιά, σημείωσε. Το πολύτιμο μέταλλο φλέρταρε με τις προσφορές των $4,00 σήμερα το πρωί στην Ασία προτού επιστρέψει μέρος των κερδών. Ο Ozkardeskaya πρόσθεσε:

Το ερώτημα είναι: θα συγκεντρώσει ο χρυσός αρκετή δυναμική για να επιστρέψει βιώσιμα πάνω από το όριο των 5.000 $;

Ενδεχομένως, ναι. Το ευρύ εμπόριο αποδολαριοποίησης που δημιουργείται αθόρυβα στο παρασκήνιο, που δικαιολογείται από τις προσπάθειες των παγκόσμιων ιδρυμάτων να διαφοροποιηθούν από τα αμερικανικά ομόλογα και προς τον χρυσό, εξακολουθεί να υποστηρίζει τον χρυσό μακροπρόθεσμα. Βραχυπρόθεσμα, οι συνθήκες υπεραγοράς θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε καθοδικές διορθώσεις, δίνοντας ευκαιρίες πτωτικής αγοράς στους μακροπρόθεσμους ταύρους.

Και σμίκρυνση, το παρόν μακροοικονομική δομή – με αυξανόμενες προσδοκίες για τον πληθωρισμό – αυξάνει την όρεξη για σκληρά εμπορεύματακαι εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία και σκληρά εμπορεύματα έχουν επίσης μια στιγμή.

Ανάμεσά τους, Bitcoin έχει κάνει ράλι έντονα από την περασμένη εβδομάδα, ενώ χαλκός «ένα από τα αγαπημένα μου βιομηχανικά μέταλλα στην εποχή της τεχνητής νοημοσύνης» πιέζει επίσης υψηλότερα, με τη θετική δυναμική που υποστηρίζεται από ισχυρή οπισθοδρόμηση – που σημαίνει ότι η τιμή spot είναι υψηλότερη από τις τιμές των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης – η οποία με τη σειρά της υποστηρίζεται από ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη: η προσφορά και τα αποθέματα χαλκού αγωνίζονται να συμβαδίσουν με την ισχυρή αύξηση της ζήτησης λόγω της ηλεκτροκίνησης και της τεχνητής νοημοσύνης αυξανόμενη ζήτηση. ένα μεγάλο ασφάλιστρο για χαλκό τώρα, αντί για χαλκό που παραδίδεται αργότερα.

Καλημέρα και καλώς ήρθατε στην κυλιόμενη κάλυψη της παγκόσμιας οικονομίας, των χρηματοπιστωτικών αγορών, της ευρωζώνης και των επιχειρήσεων.

Ο χρυσός ανέβηκε περαιτέρω, αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδό του από τα μέσα Μαΐου, καθώς οι έμποροι και οι επενδυτές ανησυχούν για τις προοπτικές για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και τις ανησυχίες στην αγορά ομολόγων.

Ο χρυσός σποτ έφτασε τα 4.700 δολάρια η ουγγιά νωρίτερα και τώρα διαπραγματεύεται στα 4.649 δολάρια η ουγγιά.

Οι τιμές εκτινάχθηκαν την περασμένη εβδομάδα αφού το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ δήλωσε ότι θα διπλασιάσει τις αγορές χρέους σε ομόλογα μεγαλύτερης ημερομηνίας, καθώς προσπαθούσε να ηρεμήσει την αγορά ομολόγων μετά από μια απότομη άνοδο των αποδόσεων. Το επίκεντρο είναι τώρα στα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ και στην ομιλία του προέδρου της Federal Reserve Kevin Warsh την Παρασκευή για ενδείξεις για τις αυξήσεις των επιτοκίων και την αγορά ομολόγων.

Τα κρυπτονομίσματα επίσης ανεβαίνουν. Το Bitcoin αυξήθηκε κατά 80.000 δολάρια για πρώτη φορά από τον Μάιοαυξήθηκε στα 80.453 $ σήμερα το πρωί, πάνω από ένα τέταρτο την περασμένη εβδομάδα. Ωστόσο, το κρυπτονόμισμα παραμένει πολύ κάτω από την κορύφωση όλων των εποχών των 126.000 $ που έφτασε πέρυσι. Ο Ether ανέβηκε επίσης, στα 2.503 $.

Εν τω μεταξύ, στη Μέση Ανατολή, μόλις δύο εμπορικά πλοία διέσχισαν το στενό του Ορμούζ τη Δευτέραο χαμηλότερος ημερήσιος απολογισμός από τις αρχές Μαΐου, με αμφότερους να εισέρχονται στον Κόλπο, σύμφωνα με τα ναυτιλιακά στοιχεία.

Ο αριθμός ήταν επίσης πολύ χαμηλότερος από τον μέσο όρο 10 ημερών των 14, ανέφερε το Reuters. Ωστόσο, ορισμένα πλοία απενεργοποιούν τους αναμεταδότες πλοήγησής τους καθ’ οδόν, έτσι ώστε ο πραγματικός αριθμός να είναι υψηλότερος.

Το Ιράν δήλωσε τη Δευτέρα ότι έχει συμπεριλάβει στη λίστα 45 δεξαμενόπλοια για παραβίαση των κανόνων του σχετικά με τη διέλευση μέσω της βασικής πλωτής οδού και απείλησε με πρόστιμα σε πλοία που εμπλέκονται σε πλοία για να μεταφέρουν πλοία μαζί τους.

Οι αγορές πετρελαίου και χρηματιστηρίων έχουν αποφύγει τον κίνδυνο αυστηρών κυρώσεων εναντίον του Ιράν ή οποιασδήποτε οντότητας που διατηρεί οικονομικούς δεσμούς με το Ιράν από τις ΗΠΑ, μετά από σχεδόν έξι μήνες πολέμου.

Το αργό πετρέλαιο Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς, υποχώρησε περαιτέρω σήμερα το πρωί στα 91,41 δολάρια το βαρέλιπτώση 76 σεντς ή 0,8%.

Τα ασιατικά χρηματιστήρια είναι ως επί το πλείστον υψηλότερα, με τον ιαπωνικό Nikkei να σημειώνει άνοδο 0,5% και τον Kospi της Νότιας Κορέας να σημειώνει άνοδο 0,7% ενώ ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ υποχώρησε 0,15%.

Ξεκινώντας αυτό που ονόμασε Operation Economic Outcast τη Δευτέρα, ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπεσάντην χαρακτήρισε μια άνευ προηγουμένου εκστρατεία και τη συνέκρινε με την απόβαση της Νορμανδίας της D-day, σημείο καμπής στον δεύτερο παγκόσμιο πόλεμο.

Ωστόσο, όταν ρωτήθηκε από έναν δημοσιογράφο γιατί οι ΗΠΑ δεν επέβαλαν άμεσες κυρώσεις, ο Bessent απάντησε:

Λοιπόν, δίνουμε σε όλους την ευκαιρία να θεραπεύσουν την κακή συμπεριφορά. Γιατί θα ήθελα να τινάξω στον αέρα το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα; Πιστεύουμε ότι είναι σημαντικό να ρυθμίσουμε το επίπεδο και να δώσουμε στους ανθρώπους μια περίοδο θεραπείας, αλλά θα πρέπει να γνωρίζουν ότι αυτό θα προχωρήσει πολύ γρήγορα και ότι είμαστε σοβαροί.

Δεν είναι σαφές πόσο μακριά είναι διατεθειμένη να φτάσει η κυβέρνηση Τραμπ για να αντιμετωπίσει την Κίνα, τον μεγαλύτερο εμπορικό εταίρο του Ιράν. Η Τεχεράνη υποσχέθηκε αντίποινα εναντίον οποιασδήποτε χώρας συμμετείχε στην εκστρατεία απομόνωσης υπό την ηγεσία των ΗΠΑ.

Η Γερμανία, η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης, αναπτύχθηκε κατά 0,3% το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω των εξαγωγών, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία. Αυτό είναι ελαφρώς υψηλότερο από μια προκαταρκτική εκτίμηση 0,2%.

Ρουθ Μπραντπρόεδρος της Ομοσπονδιακής Στατιστικής Υπηρεσίας, δήλωσε:

Η γερμανική οικονομία διατηρεί τη δυναμική ανάπτυξης που παρατηρήθηκε στην αρχή του έτους. Όπως και το πρώτο τρίμηνο, η ανάπτυξη οφείλεται κυρίως στη θετική εξέλιξη των εξαγωγών.

Οι συνολικές εξαγωγές αγαθών και υπηρεσιών αυξήθηκαν κατά 2%. Και το χονδρικό και λιανικό εμπόριο απέδωσαν πολύ καλύτερα από το αναμενόμενο, ενώ οι επενδύσεις μειώθηκαν κατά 0,2%.

Η Ατζέντα

• 9 π.μ. BST: Γερμανία Ifo επιχειρηματική εμπιστοσύνη για τον Αύγουστο

• 10 π.μ. BST: Δημοπρασία επίχρυσων ομολόγων του 2033 στο Ηνωμένο Βασίλειο

• 2 μ.μ. BST: Δείκτης Τιμών Κατοικίας ΗΠΑ S&P/Case-Shiller 20-City

• 3 μ.μ. BST: Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών του Conference Board των ΗΠΑ για τον Αύγουστο

• 3 μ.μ. BST: Εκπτώσεις νέων κατοικιών στις ΗΠΑ για τον Ιούλιο